Titel IV van de JOBS-wet laat bedrijven crowdfund voor aandelen: wat u moet weten

Advertentie

In april 2012 heeft president Obama ondertekende de JOBS-wet in de wet.

De Jumpstart Our Business Startups Act is op het eerste gezicht niet erg spannend. Een groot deel van het wetsvoorstel is zwaar juridisch en verduidelijkt en breidt de wetten uit over de manier waarop bedrijven fondsen werven. Het is het soort lezing dat ervoor zorgt dat je ogen glazig worden; met een majoor uitzondering.

Titel IV van het wetsvoorstel staat gewone mensen toe om directe investeringen te doen in bedrijven in ruil voor eigen vermogen (of aandelen).

Het is een radicale verandering die mogelijk een revolutie teweeg kan brengen in de manier waarop spaarders hun geld investeren en hoe technologiebedrijven in een vroeg stadium de fondsen krijgen om hun ideeën tot leven te brengen. Voor het eerst is het voor bedrijven mogelijk om aandelen in crowdfundingcampagnes aan het grote publiek uit te geven.

Dit is revolutionair. Dit is wat u moet weten over titel IV van de JOBS-wet.

Een verhaal van twee investeerders

Voordat we dieper ingaan op de logistiek van het wetsvoorstel, wil ik eerst het concept van 'accreditatie" aan u. De Amerikaanse wet kent twee soorten investeerders: geaccrediteerde investeerders en niet-geaccrediteerde investeerders.

De voorwaarde Geaccrediteerde investeerder is in wezen een korte hand voor "rijk". Om een ​​geaccrediteerde investeerder te zijn, moet u een jaarinkomen hebben van meer dan $ 200.000, of meer dan $ 1.000.000 aan activa, exclusief uw hoofdverblijf.

Dan is er niet geaccrediteerd investeerders. Dit is wat je zou kunnen omschrijven als "iedereen". We hebben het over leraren, taxichauffeurs, programmeurs, bedienend personeel... Weet je. Gewone mensen, zoals jij en ik.

Dus, wat is het verschil?

Als het gaat om investeringen, best veel. Geaccrediteerde investeerders hebben veel grotere investeringsmogelijkheden. Ze mogen volgens de wet investeringen doen die als een hoog risico worden beschouwd, zoals direct investeren in een vroege start-up.

Niet-geaccrediteerde investeerders zijn voor het grootste deel beperkt tot meer conventionele investeringsmogelijkheden. Het type dat u zou kunnen krijgen van een retailbank of van een beleggingsfonds. Deze zijn veiliger, maar bieden veel kleinere opbrengsten.

Kortom, er was een enorme ongelijkheid in investeringsmogelijkheden tussen rijk en arm.

Titel IV verandert alles

Afgelopen vrijdag geïntroduceerd, verandert titel IV van de JOBS-wet dat.

Bedrijven mogen nu binnen een periode van 12 maanden maximaal $ 50.000.000 vragen aan zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde investeerders, hoewel er enkele kanttekeningen zijn.

Investeren in jonge startups in een vroeg stadium wel extreem riskant. Negen van de tien gestarte startups zullen onvermijdelijk mislukken, omdat de financiering opdroogt en de inkomstenstromen niet verschijnen. Net zo OneVest Directeur Tanya Prive uitgelegd in een telefonisch interview, moet u zich ervan bewust zijn dat er een risico bestaat dat u uw initiële investering zou kunnen verliezen.

Volgens de nieuwe regels zijn niet-geaccrediteerde investeerders beperkt in hoeveel ze kunnen investeren. Er is een vaste limiet van 10% van het nettovermogen van de investeerder, of 10% van zijn inkomen.

Maar hoewel de risico's van investeren in een startup er zijn, kunnen ze worden tegengegaan door wat huiswerk te maken. Privé legde me uit hoe OneVest veel due diligence uitvoert voordat een bedrijf zijn crowdfundingplatform mag gebruiken. Ze kijken niet alleen naar de financiën en tractie van het toekomstige bedrijf, ze doen ook een achtergrondcontrole over het bedrijfsleiderschap.

OneVest is blijkbaar gretig vermijd de fraude Waarom fraude een echte bedreiging vormt voor crowdfundingCrowdfunding, ooit nieuw en niet getest, begint zijn weg naar de mainstream te vinden. Als gevolg hiervan heeft het oplichters en fraudeurs aangetrokken die in staat zijn om het systeem te exploiteren en met miljoenen dollars weg te lopen. Lees verder dat de traditionele crowdfunding domineerde.

Toekomstige beloningen

Crowdfunding is, in geen enkel opzicht, nieuw of nieuw. Het bestaat in een of andere vorm sinds eind 2000. Duizenden producten, startups en ideeën zijn met succes gefinancierd op IndieGoGo, Kickstarter en dergelijke sites.

Maar wat gebeurt er als een door crowdfunding gefinancierd product zo succesvol wordt dat het bedrijf erachter voor miljarden dollars wordt uitgekocht?

Dat is wat er gebeurde met Oculus VR - de makers van de Oculus Rift virtual reality-systeem Oculus onthult de toekomst van VR met de Consumer Oculus Rift Lees verder . In 2012 lanceerden ze een crowdfundingcampagne om geld in te zamelen voor de ontwikkeling van de Oculus Rift Developer Kit Alles wat u wilt weten over de Oculus Rift Dev-KitDe toekomst is hier - de Oculus Rift is eindelijk begonnen met verzenden. Het is nog vroeg, maar als je een van de weinige gelukkigen bent die de ontwikkelkit heeft gesteund of gereserveerd, is hier een verzameling van ... Lees verder . Meer dan 10.000 donateurs droegen gezamenlijk een ongelooflijke $ 2.500.000 bij.

In ruil daarvoor ontvingen de donateurs elk een soort "beloning", variërend van posters tot eenheden van de Oculus Rift DK.

Twee jaar later was Oculus VR verkocht aan Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, MS-DOS-broncode, IRS Bitcoin [Tech News Digest]Facebook veroorzaakt een Oculus-kloof, HTC One blah blah, Microsoft maakt MS-DOS vrij, IRS-regels voor Bitcoin, Disney koopt op YouTube, Google lanceert Photowall en veel blanke mannen dragen de Oculus Rift. Lees verder voor een verbazingwekkende $ 2 miljard. Veel van de originele ondersteuners waren woedend. Ze klaagden luidkeels over hoe ze waren verraden en hoe Oculus VR was uitverkocht. Ze waren boos omdat ze geen enkele cent zagen van die ongekende buy-out, omdat ze geen enkele eigen vermogen in het bedrijf.

Als titel IV van de JOBS-wet van kracht was toen Oculus VR de ontwikkeling van de Rift probeerde te financieren, had elk van die donateurs theoretisch hun geld kunnen inwisselen voor aandelen. Sommigen van hen mogelijk transformeren in miljonairs.

Waar kun je nu in investeren?

Titel IV van de JOBS-wet is op het moment van schrijven nog maar een dag van kracht. Maar we hebben al gezien dat een aantal bedrijven hiervan profiteren om financiering aan te trekken.

Velen van hen werven fondsen op StartEngine.com - een platform dat gespecialiseerd is in equity crowdfunding. Dit zijn enkele van de meest opvallende:

• Elio Motors is een autofabrikant uit Phoenix, Arizona. Hun paradepaardje is de Elio; een ongewoon ogende, tweezits, driewielige auto. De kleine motor heeft een bijna ongekend brandstofrendement van ongeveer 84 mijl per gallon en kost ongeveer $ 6.800 om nieuw te kopen. Elio heeft al $ 70 miljoen aan financiering opgehaald en $ 18 miljoen aan reserveringen aangetrokken. Ze kijken voor nog meer geld, zodat ze het in productie kunnen nemen.

• Hoewel het nog steeds een nichebelang is om de mainstream te penetreren, e-sports zijn big business 2014 is het jaar voor eSports: hier kunt u van genietenSport draait niet alleen om het lichaam. eSports bewijzen dat het mentale aspect om beter te zijn dan je tegenstander winstgevend, competitief en plezierig is. Lees verder . Er wordt geschat dat de Noord-Amerikaanse e-sportsmarkt jaarlijks $ 200 miljoen waard is en naar verwachting zal groeien tot bijna $ 500 miljoen tegen 2017. En dat is een conservatieve figuur. XREAL, gevestigd in Santa Monica, wil een stukje van deze taart en hoopt genoeg geld in te zamelen om een ​​op mobiel gerichte e-sportsfranchise op te bouwen gericht op Fortress Fury.
  Naast het bezit van een stukje XREAL, krijgen beleggers ook andere voordelen, waaronder gratis in-app aankopen voor Fortress Fury.

• Dan is er OneVest. Ze bestaan ​​al sinds 2012 en hebben geaccrediteerde investeerders in contact gebracht met een brede en diverse variëteit aan startups. Ze hebben samengewerkt met gezondheidsproducten en gitaarfabrikanten, en zelfs de Uber van privédetectives. En ze zijn ook op zoek naar investeringen. Ze gebruiken hun eigen platform om geld in te zamelen, van zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde investeerders. Er is een minimale investering van $ 5.000 en de eigenaren streven naar een 'exit', waarbij alle aandelen uiteindelijk worden overgenomen door een groter bedrijf.

Sloot uw IRA nog niet af

Titel IV van de JOBS-wet is enorm. Het democratiseert de wereld van beleggen en biedt gewone mensen dezelfde kansen om te investeren als de megarijken. Maar het is vermeldenswaard dat er een enorm risico-element aan verbonden is.

Bedrijven falen altijd.

Als u investeert in een bedrijf dat faalt, is de kans dat u uw geld terugkrijgt klein tot niet aanwezig. Zorg ervoor dat u precies weet wat u doet, voordat u papierwerk ondertekent. Doe je huiswerk, niet alleen aan het bedrijf zelf, maar ook aan de oprichters en het management, en aan de markt waarin het zich bevindt. Laat u informeren.

Als u zich niet 100% comfortabel voelt, denk dan niet eens aan beleggen.

Gaat u investeren?

Titel IV van de JOBS-wet heeft de wereld van durfkapitaal en angel-investeringen voor iedereen geopend. Er is geld te verdienen en nog meer geld te verliezen.

Ga je investeren? Of ben je van plan om duidelijk te blijven? Laat het me weten in de comments hieronder.

Afbeeldingscredits: Beurs-verzamelobjecten via Shutterstock