Reddit- en Robinhood-gebruikers zijn betrapt in een vuurstorm over GameStop-aandelen nadat de aandelen in het onderdrukte bedrijf in slechts twee weken van $ 20 naar $ 400 zijn gestegen.
Het verhaal is nu voorpaginanieuws over de hele wereld. Maar hoe zijn we hier gekomen, en wat gebeurt er daarna?
(Disclaimer: Wij zijn geen financiële adviseurs. U mag de informatie in het bericht niet gebruiken om investeringsbeslissingen te nemen.)
De opkomst van r / WallStreetBets
De kern van het verhaal is de snelle groei van r / WallStreetBets, een Reddit-gemeenschap die beroemd is om zijn reeks transacties met hoge inzetten op de markt.
Drie jaar geleden telde de WallStreetBets-gemeenschap 180.000 leden. Tegenwoordig staat dat aantal op zes miljoen.
De stijging van het lidmaatschap van r / WallStreetBets is grotendeels te danken aan de smartphone-app Robinhood. De app veranderde de investeringsbranche met de lancering van commissievrije handel.
Cruciaal was dat Robinhood het ook voor het eerst vrij maakte om in opties te handelen. r / WallStreetBets-gebruikers handelen liever op de optiemarkt dan het kopen en verkopen van gewone aandelen, omdat de strategie winsten en verliezen exponentieel vergroot. Robinhood werd de perfecte metgezel.
Even belangrijk is dat Robinhood door het wegnemen van de kostenbarrières meer jonge mensen dan ooit in staat stelde de markt te leren kennen en met daghandel te beginnen. Jongeren zijn ook de grootste demografische groep van Reddit en het meest risicotolerant vanuit een investeringsperspectief.
Robinhood-gebruikers trokken naar r / WallStreetBets, en r / WallStreetBets-gebruikers trokken naar Robinhood. Het begin van een perfecte storm was op zijn plaats.
WallStreetBets en Meme-aandelen
De publieke perceptie van WallStreetBets is dat het een casino is, een plek waar mensen geld gooien naar meme-aandelen met weinig idee van wat ze doen, en dan grappen maken over hun enorme winsten en verliezen.
Dit is een vals verhaal.
Hoewel het type taal dat in berichten wordt gebruikt en de omvang van sommige winsten die perceptie kunnen geven, veel mensen op de subreddit zijn echte experts met een ingewikkeld begrip van hoe de markten bedienen.
De transacties die ze uitvoeren, zijn risicovol, maar worden niet blindelings uitgevoerd. Ze gebruiken de subreddit om complexe rechtvaardigingen van hun posities te plaatsen, die veel verder gaat dan het expertiseniveau van een gewone Robinhood-gebruiker.
GameStop
GameStop heeft een paar moeilijke jaren doorstaan. De opkomst van platforms zoals Steam in combinatie met de beslissing van grote consoles om diskdrives te dumpen, heeft de inkomsten van het bedrijf doen dalen.
De daling van de verkopen was tot uiting gekomen in de aandelenkoers. In 2014 handelde het tegen $ 50 / aandeel. Eind 2019 was het gedaald tot $ 3,50.
Maar een WallStreetBets-gebruiker zag een kans. Het bedrijf had nog steeds uitstekende kasreserves, veel winkellocaties en had zijn leiderschap vervangen door een meer visionaire raad van bestuur. Hij geloofde dat het schromelijk ondergewaardeerd was.
Hij schreef een lang bericht waarin hij de positie die hij op het punt stond in te nemen beschrijft en investeerde $ 50.000 in GameStop-opties.
Aanvankelijk uitgelachen door andere WallStreetBets-gebruikers, bleef de persoon de komende maanden zijn positie versterken.
COVID en 2020
De COVID-crisis wakkerde de belangstelling voor Robinhood en WallStreetBets nog verder aan.
In maart 2020, toen COVID zich voor het eerst over de wereld verspreidde, ondergaan de wereldmarkten een historische crash. Meer dan een derde van hun waarde werd weggevaagd. Met mensen die thuis vastzaten, minder uitgeven en overheidscontroles innen, vonden velen extra ruimte in hun budget om voor het eerst handel te drijven.
Plots had WallStreetBets een kritische massa gevonden. Nu had het een project nodig.
De belangstelling voor GameStop begon te groeien. Toen het bedrijf in juni 2020 aankondigde dat het als gevolg van de crisis een groei van 519 procent in online verkopen had gezien, begon de voorraad echt grip te krijgen onder WallStreetBets-gebruikers.
In augustus kocht de populaire mede-oprichter van Chewy, Ryan Cohen, een belang van negen procent in het bedrijf en kondigde een plan aan om er een rivaal van Amazon van te maken. In september verhoogde hij zijn belang tot 13 procent.
Het was op dit punt dat WallStreetBets-gebruikers een verrassende ontdekking tegenkwamen. Het werd gedetailleerd beschreven in een bericht van u / Player896 met de titel "Failliete institutionele investeerders voor Dummies, ft GameStop."
Hedgefondsen en shortposities
De jarenlange daling van GameStop had ertoe geleid dat het een van de meest short-short aandelen onder institutionele beleggers was.
Iemand die een aandeel short gaat, verwacht dat de prijs van het aandeel zal dalen. Om winst te maken terwijl ze naar beneden gaan, lenen ze een aandeel van een makelaar, verkopen deze onmiddellijk en zijn ze van plan de aandelen in de toekomst tegen een lagere prijs terug te kopen. Ze kunnen de makelaar de aandelen die ze hebben geleend terugbetalen en het verschil behouden.
Kortsluiting op de markten is gemeengoed. Maar WallStreetBets realiseerde zich dat GameStop anders was.
Hedgefondsen hadden meer GameStop-aandelen van makelaars geleend dan er bestonden. Dit is hoogst ongebruikelijk. We willen niet ingaan op de technische aspecten van hoe het mogelijk is, maar het volstaat om te zeggen dat een makelaar hetzelfde aandeel keer op keer aan meerdere handelaren kan lenen door het gewoon elke keer terug te kopen.
In totaal was meer dan 130 procent van de totale aandelen van GameStop verschuldigd aan makelaars door hedgefondsen. Eind 2019 stond het al op 90 procent - gevaarlijk hoog. Nu keken we naar een beursrecord en een tinderbox-situatie.
WallStreetBets-gebruikers realiseerden zich dat als ze alle bestaande GameStop-aandelen zouden kunnen opkopen en nooit verkopen, ze Wall Street en hedgefondsen boven een vat zouden hebben. Het geld zou miljarden dollars aan aandelen verschuldigd zijn aan makelaars, maar er zou geen aanbod op de markten zijn. De prijs zou exploderen en er zou een potentieel oneindige geldboom kunnen ontstaan.
Uitchecken dit verhaal over Bloomberg voor een diepere kijk op de financiële kant ervan.
Januari 2021
Half januari begonnen de zaken tot een hoogtepunt te komen. De prijs kroop omhoog en het was duidelijk dat de Reddit-gebruikers iets belangrijks op het spoor waren. Wall Street schrok.
Het was toen dat het populaire op investeringen gerichte Twitter-account, Citron Research, een slecht getimede tweet plaatste:
Morgen om 11.30 uur EST zal Citron de 5 redenen GameStop livestreamen $ GME kopers op deze niveaus zijn de sukkels van dit pokerspel. Voorraad snel terug naar $ 20. Wij begrijpen korte rente beter dan u en zullen het uitleggen. Bedankt aan kijkers voor positieve feedback over de laatste live tweet
- Citron Research (@CitronResearch) 19 januari 2021
Al snel bleek dat Citron zelf een tekort had in de GameStop-voorraad. De groep plaatste de tweet in een poging om nieuwe kopers af te schrikken en zijn positie te beschermen.
Redditors en Fintwit (financiële Twitter) -gebruikers zagen het plan dwars door het plan. De prijs verdubbelde binnen een dag, het korte percentage groeide tot 140 procent en het spel was begonnen.
Wat is er deze week gebeurd?
De Reddit-gemeenschap kreeg op spectaculaire wijze gelijk. De prijs ging in slechts drie dagen van $ 70 naar meer dan $ 300. WallStreetBets was aan het winnen.
En toen sloeg de controverse toe.
Woensdag (27 januari) waren er tekenen dat er misschien iets ernstigs aan de hand was. CNBC gaf het verhaal een zeer negatieve kamerbreed berichtgeving, terwijl er geruchten de ronde deden over reddingsoperaties van hedgefondsen, liquidaties van miljarden dollars, faillissementen van makelaars en mogelijke betrokkenheid van de SEC.
Hier is de ambtenaar SEC-verklaring, vrijgegeven tijdens de lunch:
We zijn ons bewust van en volgen actief de voortdurende marktvolatiliteit op de opties- en aandelenmarkten en, in overeenstemming met onze missie om beleggers te beschermen en eerlijke, ordelijke, en efficiënte markten werken we samen met onze collega-toezichthouders om de situatie te beoordelen en de activiteiten van gereguleerde entiteiten, financiële tussenpersonen en andere marktonderzoeken te beoordelen. deelnemers.
Discord heeft de WallStreetBets-server uitgeschakeld en de Reddit-community werd gedwongen om een paar uur privé te gaan om te voorkomen dat deze werd overweldigd door anti-GameStop-bots.
Reddit-gebruikers begonnen het gevoel te krijgen dat de machinaties van Wall Street en de financiële media tegen hen samenzweerden.
Een donkere dag voor Robinhood en vrije markten
Donderdag (28 januari) zag het echte drama beginnen.
Halverwege de ochtend, toen de prijs met maar liefst $ 200 in een uur schommelde, verhinderde Robinhood zijn gebruikers om nog meer aandelen in GameStop te kopen. En Robinhood was niet de enige, want Webull, ETrade en Interactive Brokers volgden allemaal. Alleen verkopen waren toegestaan en de prijs kelderde.
Robinhood haalde $ 1 miljard op bij bestaande investeerders, enkele uren nadat het de aankopen van GameStop stopte, wat suggereert dat de gratis handelsapp te kampen had met een mogelijk cashtekort. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (@CNN) 29 januari 2021
Ondanks alle beperkingen die aan reguliere gebruikers werden opgelegd, bleven hedgefondsen onaangetast, vrij om te kopen en verkopen zoals ze wilden.
Reddit- en Twitter-gebruikers waren woedend. Hoe kan een bedrijf dat beweert investeringen te democratiseren, zo'n stunt uithalen? En hoe kunnen Reddit-gebruikers worden beschuldigd van marktmanipulatie? Het waren tenslotte de institutionele verkopers die de prijs in de eerste plaats kunstmatig drukten, en dat was het ook Robinhood en de SEC die nu de markten manipuleerden door bepaalde delen ervan tot bepaalde te beperken mensen.
Voor iedereen die oplet, was het misschien niet zo'n verrassing. Onthoud dat het gratis is om op Robinhood te handelen - u bent het product. De klanten van Robinhood zijn grote handelsfirma's in Wall Street. Ze betalen Robinhood miljoenen dollars voor hun live handelsgegevens. Het is een van de vele redenen waarom u moet Robinhood niet gebruiken om te investeren.
Aan de slag met investeren en nadenken over het gebruik van de Robinhood app? Hier zijn verschillende redenen waarom Robinhood slecht is om te investeren.
Was dit allemaal een grote samenzwering om de hedgefondsen de tijd te geven die ze nodig hebben om hun portefeuilles aan te passen en ervoor te zorgen dat ze financieel veilig zijn? Nogmaals, het leek erop dat Wall Street op het punt stond de kleine man te verpesten.
Maar toen begon er iets opmerkelijks te gebeuren. Enkele van de grootste namen in de financiële en politieke wereld begonnen zich achter de gebruikers van WallStreetBets te scharen en vielen Robinhood aan vanwege hun standpunt.
Mensen zoals Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump Jr, Mark Cuban, de Winklevoss-tweeling en talloze CEO's van Wall Street zelf waren het er allemaal over eens. Robinhood had het mis; Reddit-gebruikers waren de goeden.
Helemaal mee eens. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Ted Cruz (@tedcruz) 28 januari 2021
Robinhood et al. trok zich terug en verwijderde de handelsbeperkingen op donderdagmiddag. Niet lang daarna hief Discord het verbod op.
Inmiddels begonnen ook reguliere handelaren en investeerders serieus op te letten. Veel mensen die normaal gesproken niet zouden overwegen om dergelijke speculatieve posities te openen, begonnen GameStop-aandelen te kopen om solidair te zijn met WallStreetBets en wat ze probeerden te bereiken. De kat was uit de tas en de prijs begon te herstellen.
Dit is de plek waar we ons nu bevinden.
Dus, is het nu allemaal voorbij?
Bij lange na niet.
Vrijdag (29 januari) wordt een cruciale dag. Het korte percentage ligt nog steeds ruim boven de 120 procent, en het is de laatste handelsdag van de maand, een dag waarop veel optiecontracten zullen aflopen en eigenaren zullen worden gedwongen om schulden af te lossen.
WallStreetBets pleit voor een waardering van $ 1000 / aandeel. Als ze dezelfde vastberadenheid kunnen behouden om niet te verkopen die ze tot nu toe hebben, is een nog groter bloedbad volgende week niet uitgesloten.
Moet je GameStop vandaag kopen?
Hedgefirma's weten dat ze in de problemen zitten. Wall Street heeft de hele week geprobeerd elke truc in het boek uit te proberen om de prijs te crashen. We hebben desinformatiecampagnes gezien, bots die sociale media overspoelen, handelsbeperkingen en gecoördineerde aanvallen in de financiële media. Tot dusver heeft het weinig verschil gemaakt.
Maar onthoud: GameStop was oorspronkelijk misschien ondergewaardeerd door Wall Street, maar de aandelenkoers is nu sterk overgewaardeerd. Het is geen "investering" in de zin van het woord. Uiteindelijk zal het crashen.
Wanneer die crash zal plaatsvinden, en welke prijs we kunnen zien voordat de crash plaatsvindt, is een raadsel voor iedereen.
Als je erover nadenkt om GameStop te kopen om deel uit te maken van deze historische beweging, houd er dan rekening mee dat het pure speculatie is. De hele opzet werkt alleen als iedereen zijn of haar positie bekleedt; als te veel mensen beginnen te verkopen, kan het allemaal in recordtijd uiteenvallen.
Ja, er is een kans dat u een zeer gezonde winst maakt, maar er is ook een kans dat u alles verliest.
Zorg ervoor dat u de gouden regel volgt: investeer nooit meer geld dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Hoe zit het met de gebruiker die het allemaal heeft gestart?
En tot slot, wat is er geworden van de WallStreetBets-gebruiker die eind 2019 die eerste investering van $ 50.000 deed?
Welnu, hij plaatst elke dag een update in de subreddit. Sinds gisteren bedroeg de initiële investering $ 47 miljoen. Neem dat, Wall Street.
U hebt deskundige tools nodig om goed in de gaten te houden hoe uw aandelen het doen. Hier zijn de beste nieuwswebsites voor de aandelenmarkt om een bladwijzer van te maken.
- Technologie verklaard
- Persoonlijke financiën
Dan kwam in 2014 bij MakeUseOf en is sinds juli 2020 directeur Partnerships. Neem contact met hem op voor vragen over gesponsorde inhoud, partnerovereenkomsten, promoties en andere vormen van partnerschap. Je kunt hem ook elk jaar op de beursvloer van CES in Las Vegas vinden, zeg hallo als je gaat. Voorafgaand aan zijn schrijfcarrière was hij financieel adviseur.
Abonneer op onze nieuwsbrief
Word lid van onze nieuwsbrief voor technische tips, recensies, gratis e-boeken en exclusieve deals!
Nog een stap…!
Bevestig uw e-mailadres in de e-mail die we u zojuist hebben gestuurd.
