Wat is een gedecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling (DEX)?

De handel in cryptovaluta's is de afgelopen jaren steeds populairder geworden, met als hoogtepunt dat de activaklasse een waardering van $ 2 biljoen bereikte.

Gezien het feit dat de meeste digitale valuta's, waaronder Bitcoin en Ethereum, er trots op zijn gedecentraliseerd te zijn, is het verrassend dat hun handelsecosystemen allesbehalve dat zijn.

De overgrote meerderheid van de handel in cryptocurrency vindt tegenwoordig plaats op gecentraliseerde beurzen. Bij deze platforms zijn gewoonlijk tussenpersonen, derden en autoriteiten betrokken, die opzettelijk afwezig zijn in gedecentraliseerde cryptocurrency.

Maar niet voor lang! Gedecentraliseerde beurzen stellen een toekomst voor zonder enkelvoudige, monolithische organisaties die uw handelsprivileges goedkeuren of weigeren.

Hoe werkt een gedecentraliseerde uitwisseling?

In de kern gebruiken gedecentraliseerde uitwisselingen slimme contracten om ervoor te zorgen dat twee partijen die betrokken zijn bij een transactie, voldoen aan de voorwaarden van hun overeenkomst.

Zoals de titel suggereert, is een smart contract een digitaal, op blockchain gebaseerd contract dat automatisch een overeenkomst verifieert en uitvoert. In de context van een gedecentraliseerde uitwisseling wordt een slim contract doorgaans gebruikt om het geld van handelaren tijdelijk in bewaring te houden om ervoor te zorgen dat ze allebei de voorwaarden van de transactie handhaven.

Slimme contracten omvatten geen enkele vorm van menselijke tussenkomst, waardoor ze perfect geschikt zijn voor taken die doorgaans kwaadaardige activiteiten of fraude aantrekken. Door een slim contract te gebruiken, kunnen gedecentraliseerde uitwisselingen functioneren, zelfs als er geen tussenpersonen zijn.

Sinds slimme contracten leven op een cryptocurrency-netwerk, gedecentraliseerde uitwisselingen ondervinden vrijwel geen uitvaltijd. De gegevens met betrekking tot elke transactie worden ook permanent geregistreerd op de blockchain, wat absolute transparantie garandeert.

Nu u een beetje weet over gedecentraliseerde uitwisselingen, is hier hoe ze verschillen van (en superieur zijn aan) gecentraliseerde uitwisselingen.

Bewaring van activa

Het meest opvallende verschil tussen gedecentraliseerde en gecentraliseerde uitwisselingen is dat de eerste niet de bewaring van uw activa overneemt, of het nu gaat om fiat of cryptocurrency. Om deze reden worden gedecentraliseerde uitwisselingen ook vaak niet-bewarende uitwisselingen genoemd.

Dit is een belangrijk onderscheid omdat de overgrote meerderheid van beurzen vereist dat u uw activa bij hen deponeert voordat u gaat handelen. Met andere woorden, u vertrouwt erop dat de beurs uw bezit veiligstelt en de voorwaarden van een transactie handhaaft.

In het geval dat een gecentraliseerde centrale te maken krijgt met een inbreuk op de beveiliging, zijn gebruikersactiva een gemakkelijk doelwit voor de aanvaller. Een beurs die zelf gecompromitteerd is, is ook geen hypothetische of ongekende situatie.

Gecentraliseerde Crypto Exchange-hacks

Alleen al de afgelopen jaren zijn tientallen uitwisselingen het slachtoffer geworden van enorme hacks en inbreuken. Omdat cryptocurrency-transacties definitief van aard zijn, kan een exchange heel weinig doen om verloren of gestolen fondsen terug te halen.

Misschien was Mt. Gox in 2014. Destijds was de beurs in zijn eentje goed voor 70 procent van de wereldwijde Bitcoin-transacties, waardoor het de grootste tussenpersoon in de cryptocurrency-industrie was.

In maart 2014 diende de beurs een faillissement in en beweerde dat het failliet was gegaan nadat hackers hun portemonnee hadden geïnfiltreerd en $ 460 miljoen aan cryptocurrency hadden verdiend.

Sindsdien zijn miljarden dollars aan Bitcoin en andere digitale valuta overgeheveld van verschillende gecentraliseerde beurzen. Van Coincheck uit Tokio naar Kucoin uit Singaporehebben bijna alle grote beurzen voor miljoenen dollars aan digitale activa verloren.

U houdt de controle over uw crypto met behulp van een gedecentraliseerde uitwisseling

Gedecentraliseerde beurzen vereisen echter niet dat u ze controle geeft over uw cryptocurrency. Dit betekent dat u uw cryptocurrency kunt blijven opslaan binnen een privéportemonnee totdat de transactie is afgerond.

Naast de bovengenoemde veiligheidsvoordelen garanderen gedecentraliseerde uitwisselingen ook transparantie en verantwoording.

Hoewel de handels- en orderafstemmingsprocessen op de meeste gecentraliseerde beurzen eigendom zijn, geldt het tegenovergestelde voor de meeste gedecentraliseerde beurzen.

Uniswap, een van de meest populaire gedecentraliseerde beurzen, is open source, wat betekent dat de code openbaar kan worden gecontroleerd. Eventuele kwetsbaarheden die in het order-matchingproces worden gevonden, kunnen snel worden gedetecteerd door de cryptocurrency-gemeenschap in het algemeen en uiteindelijk worden verholpen.

Gedecentraliseerde wisselkosten

Gecentraliseerde entiteiten, waaronder Coinbase en Kraken, zijn gestructureerd als een bedrijf met als doel winst te maken.

Ze bereiken dit door kosten in rekening te brengen bij bijna elke stap van het handelsproces, inclusief fiat-stortingen, opnames van cryptocurrency en tijdens het plaatsen van koop- / verkooporders. Hoewel toevallige beleggers zich misschien niet bewust zijn van deze kosten, kan een winstverlaging van 1 procent uiteindelijk aanzienlijk zijn voor frequente handelaren.

Gedecentraliseerde beurzen maken er echter een punt van om de handelskosten zo dicht mogelijk bij nul te houden. Uniswap verkondigt bijvoorbeeld dat het "functioneert als een publiek goed" en brengt geen platformkosten in rekening.

Gedecentraliseerde Exchange-privacy

Net als elke financiële instelling zijn gecentraliseerde beurzen wettelijk verplicht om te voldoen aan lokale wet- en regelgeving. Dit is de reden waarom uitwisselingen meestal vereisen dat u persoonlijke en belastinggerelateerde documenten indient om u aan te melden voor een account.

Het verzamelen van deze informatie is verplicht volgens Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML) -wetten.

Gelukkig zijn gedecentraliseerde uitwisselingen geïsoleerd van de KYC / AML-nalevingsvereisten. Een DEX kan overal ter wereld worden geopend en gebruikt door iedereen met een internetverbinding. De afwezigheid van een centrale autoriteit of entiteit betekent dat regeringen geen manier hebben om gedecentraliseerde centrales te dwingen maatregelen voor gebruikersidentificatie te nemen.

Gedecentraliseerde uitwisselingen: wat zijn de nadelen?

Gedecentraliseerde beurzen bieden een ongekend niveau van vrijheid en flexibiliteit in tegenstelling tot traditionele beurzen.

Er zijn echter enkele factoren die de acceptatie ervan kunnen beperken en aantrekkelijk zijn voor een breed scala aan gebruikers. De belangrijkste daarvan is het gebrek aan liquiditeit op de meeste grote DEX-platforms.

Aangezien elke transactie peer-to-peer is, heeft een beurs misschien niet genoeg gebruikers die bereid zijn om een ​​activum van uw keuze te verhandelen of tegen de prijs waartegen u wilt handelen. In de context van gecentraliseerde platforms is dit zelden een probleem, omdat de liquiditeit wordt betaald door de eigenaar van de beurs.

Trage afwikkelingstijden kunnen in de ogen van sommige handelaren ook een potentieel negatief punt zijn voor gedecentraliseerde beurzen. Omdat transacties peer-to-peer zijn, kan het gemakkelijk enkele minuten duren voordat de overdrachten zijn voltooid en op een blockchain verschijnen.

Gedecentraliseerde uitwisselingen van cryptocurrency zijn de toekomst

In de loop van de tijd zullen innovaties op het gebied van cryptocurrency en gedecentraliseerde financiën deze problemen waarschijnlijk verlichten. Tot die tijd kunnen DEX-platforms al zinvolle privacy- en beveiligingsvoordelen bieden terwijl ze ze gebruiken om cryptocurrency te verhandelen.

Hoe ik NFT-kunst heb gemaakt en wat er daarna gebeurde

Het maken van NFT-kunst lijkt een geweldige kans, maar kan het echt het verwachte rendement opleveren?

Lees Volgende

Over de auteur