Wat is PancakeSwap (CAKE)?

Op het hoogtepunt van de eerste NFT-golf in 2021 werden de gasprijzen van Ethereum exorbitant hoog. Naarmate meer mensen de wereld van DeFi betraden, raakte het netwerk van Ethereum (opnieuw) verzadigd. Op hun beurt moesten handelaren voor elke transactie meer geld uitdelen.

Gelukkig was er een Binance Smart Chain (BSC) -alternatief klaar om de verkeersoverloop van Ethereum te verwelkomen. Een van de grootste begunstigden was PancakeSwap, de populairste gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) van BSC, gelijk aan Uniswap van Ethereum.

Dus, wat is PancakeSwap en kun je het gebruiken als een vorm van passief inkomen?

Wat maakt een DEX anders dan een CEX?

Slechts tot een paar jaar geleden bestond er niet zoiets als een gedecentraliseerde beurs of DEX. Of men nu aandelen, grondstoffen of cryptocurrencies wilde uitwisselen, men moest de diensten van een gecentraliseerde beurs of CEX zoeken. Gerund door gereguleerde bedrijven met diepe zakken, bieden CEX's de markt de nodige liquiditeit om te kunnen functioneren.

Verwant: Wat is een gedecentraliseerde cryptocurrency-uitwisseling (DEX)?

Als u bijvoorbeeld een aandeel Tesla (TSLA) wilt kopen, moet de markt een verkoper hebben. Maar wat gebeurt er als er op dat moment geen verkoper is? Dit is waar marktmakers - NYSE of Nasdaq of Citadel Securities - binnenkomen. Deze beurzen bieden marktliquiditeit door als koper/verkoper op te treden wanneer een transactie wordt gestart.

Door vraag (verkooporders) en biedingen (kooporders) te dekken, zorgen CEX's voor een optimale marktstroom. Een van de manieren waarop ze geld verdienen, is op hun beurt door een kleine vergoeding in rekening te brengen voor het actief dat wordt uitgewisseld - verkocht of gekocht. De vraag is dan, hoe kunnen DEX's dezelfde functie bieden - marktliquiditeit - zonder een gecentraliseerde operatie met diepe zakken om alle vraag/bied-spreads te dekken?

Revolutionaire Blockchain-uitvinding - AMM's

Zoals je misschien hebt gemerkt, zijn niet alle blockchains gelijk gemaakt. Cryptocurrencies zoals Dogecoin (DOGE) draaien op een blockchain die geen ander doel heeft dan transacties aan te bieden. Zowel Ethereum als Binance Smart Chain zijn echter generalistische blockchains.

Dankzij slimme contracten die in elk datablok zijn ingebed, kunnen deze blockchains elke activiteit die legaal kan worden geconstrueerd, digitaliseren en automatisch uitvoeren. Een dergelijke activiteit is handel, gedekt door: slimme contracten genaamd Automated Market Makers of AMM's.

AMM's zorgen ervoor dat DEX's net zo goed functioneren als CEX's door marktliquiditeit te bieden. De twee belangrijkste componenten om dat mogelijk te maken zijn liquiditeitspools en liquiditeitsverschaffers. Laten we eens kijken naar Pannenkoek Ruilen om te zien hoe dat zich in actie zou ontvouwen. Wat nog belangrijker is, hoe u geld kunt verdienen met dit mechanisme.

AMM's en slippen

Voordat we ingaan op de werking van PancakeSwap, is er nog een belangrijke kwestie om te begrijpen. Op een reguliere gecentraliseerde beurs zoals Binance vertrouwen handelaren op het bedrijf om de vraag/biedingen voor tokens te dekken. Net als bij aandelen en grondstoffen is het erg belangrijk dat een gestarte transactie snel wordt uitgevoerd.

Anders krijg je slippage - de verandering van de verkoop-/koopprijs tussen de marktorder en de uitvoeringstijd. Dit prijsverschil wordt Slippage Tolerance genoemd, waarbij de norm rond de 0,5% ligt op DEXes. Hoe meer liquiditeitsverschaffers er op een DEX zijn, hoe minder de Slippage Tolerance zal zijn.

De meest gebruikelijke manier om slippen te voorkomen, is door limietorders te gebruiken. Met een limietorder kunnen handelaren een maximale kooplimiet of een maximale verkooplimiet instellen. Met andere woorden, de marktorder wordt pas uitgevoerd als aan die voorwaarden is voldaan. Dit brengt ons bij hoe PancakeSwap en andere DEXen werken.

Opbrengstlandbouw van PancakeSwap

Zoals eerder vermeld, bestaan ​​AMM's uit liquiditeitspools en liquiditeitsverschaffers. Liquiditeitspools zijn slimme contracten die een bepaald aantal tokens als paren bevatten. Daarom, wanneer een handelaar tokens wil uitwisselen, moeten ze gebruikmaken van een liquiditeitspool.

Het BUSD/WBNB-tokenpaar in een liquiditeitspool is bijvoorbeeld bedoeld voor uitwisseling stabiele munt BUSD voor ingepakte BNB-token en vice versa. WBNB wordt gebruikt voor handel met altcoins, terwijl BNB het equivalent is van ETH op Ethereum. Met andere woorden, een dApp die is gebouwd op Binance Smart Chain zou WBNB kunnen gebruiken - een BEP-20-token - terwijl BNB-token zelf de native cryptocurrency van BSC is.

Om deze gedecentraliseerde tokenuitwisselingen te laten werken, moet er een stimulans zijn voor liquiditeitsverschaffers. Zij zijn tenslotte degenen die hun crypto-activa in liquiditeitspools steken. Bij PancakeSwap heten de liquiditeitspools Siroop Pools, en de beloning komt in de vorm van CAKE-tokens.

Elke keer dat andere handelaren in uw Syrup Pool duiken, verdient u CAKE, afhankelijk van de hoeveelheid crypto die u hebt opgesloten. Momenteel is één CAKE ~ $ 24,6 waard, zoals uitgedrukt in BSC's stablecoin, BUSD.

U kunt een Sirooppool maken met CAKE/BUSD of CAKE/BNB als tokenparen. Zoals u kunt zien, is dit wat wordt bedoeld met opbrengstlandbouw: u wordt een opbrengstboer wanneer u liquiditeit verschaft aan de cryptomarkt.

Is PancakeSwap het waard?

Aangezien de Federal Reserve (en andere centrale banken over de hele wereld) zich bezighouden met ongekende gelddruk, bieden commerciële banken bijna nul APY (jaarlijkse procentuele opbrengst). Chase Savings-bankrekeningen bieden bijvoorbeeld een rentetarief van 0,01% APY.

Daarentegen is het verstrekken van liquiditeit via PancakeSwap lichtjaren vooruit.

De APY voor staken in de CAKE Syrup Pool is ongeveer 175% op uw vergrendelde crypto's. Dit is de reden waarom PancakeSwap in populariteit explodeerde, alleen achter Ethereum's Uniswap in termen van het handelsvolume.

Als zodanig is PancakeSwap duidelijk een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid in vergelijking met de traditionele banksector, behalve één addertje onder het gras:tijdelijk verlies. Als de prijs van uw ingezette tokens verandert vanaf het moment dat u ze in een sirooppool vergrendelt, kunt u verliezen. Handelskosten kunnen dit echter nog steeds compenseren als de prijswijziging niet te ernstig is.

Ten slotte heeft PancakeSwap een extra aanbod in de vorm van een loterij. In ruil voor een lot als CAKE-token maken gebruikers kans op een flinke som CAKE. Het ticket van de winnaar zou zes nummers moeten matchen om 40% van de prijzenpot te winnen, waarbij elk ticket een kans van 1 op 10 heeft om het eerste nummer te evenaren.

Het is voorspelbaar dat alleen de meest gedisciplineerde gebruikers met een samengestelde tickettechniek zich zouden onderscheiden van de verliezers. Het spreekt voor zich dat het worden van een reguliere opbrengstboer veel minder risico met zich meebrengt.

Is een echt gedecentraliseerd internet mogelijk? Hoe het zou kunnen werken met Blockchain

Is een echt decentraal internet mogelijk? Wat betekent decentralisatie en hoe zou het u beschermen?

Lees volgende

Over de auteur