Wat is tijdelijk verlies in crypto?

De cryptomarkt is zowel onvoorspelbaar als volatiel, en er zijn veel manieren waarop u geld kunt verliezen. Fondsverlies in de crypto-industrie kan het gevolg zijn van een aantal factoren, zoals een slechte investering, het op het verkeerde moment verkopen van uw activa of een permanent verlies.

Maar wat is tijdelijk verlies en is het een van de meest risicovolle elementen van crypto?

Wat is tijdelijk verlies?

Een bijzonder integraal onderdeel van de cryptomarkt zijn liquiditeitspools. Liquiditeitspools houden in dat gebruikers op een beurs of soortgelijk platform hun activa op één plek bundelen, zodat het platform een ​​doel kan bereiken.

De Ethereum-blockchain gebruikt bijvoorbeeld stakingspools in het blokvalidatieproces via iets dat staking wordt genoemd. Omdat een persoon ten minste 32 ETH nodig heeft om een ​​onafhankelijke validator op de blockchain te zijn, kiezen velen ervoor om hun geld in plaats daarvan in staking-pools te bundelen. Uitzetten van pools kunnen duizenden gebruikers bevatten

en zijn enorm populair onder crypto-gebruikers. Ze komen echter niet zonder hun risico's.

Tijdens het stakingsproces moet een gebruiker vaak een deel van zijn geld op slot doen voor de duur van de stakingsperiode. Maar omdat de prijzen van cryptocurrency de hele tijd fluctueren, is het vrijwel zeker dat de muntprijs aan het einde van de stakingsperiode zal verschillen van de waarde vooraf. Hoewel deze prijsverschillen meestal minimaal zijn, kunnen grote veranderingen in de markt leiden tot aanzienlijke dalingen of stijgingen van de waarde van een munt.

Als prijsveranderingen leiden tot volatiliteit in een handelspaar terwijl iemand zijn geld inzet, kan dit leiden tot tijdelijk verlies. Naarmate het prijsverschil tussen het handelspaar groeit, groeit uw blootstelling aan tijdelijk verlies mee. Wanneer een permanent verlies optreedt, overschrijdt de waarde van de gedeponeerde crypto die welke voor u beschikbaar is na zijn tijd in een liquiditeitspool.

Tijdelijk verlies komt ook veel voor bij handelsparen met één stablecoin. Omdat stablecoins minder onderhevig zijn aan drastische waardeveranderingen (omdat ze gekoppeld zijn aan traditionele valuta's en reserves), is het eenvoudig voor de andere crypto in het paar om een ​​prijsfluctuatie te ervaren als gevolg van een markttrend, terwijl de stablecoin precies dat blijft, stal. Maar dit soort fondsverlies kan optreden, ongeacht of er een stablecoin in het paar aanwezig is.

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van vergankelijk verlies, zodat we het gemakkelijker kunnen begrijpen.

Een snel voorbeeld

Laten we zeggen dat een crypto-gebruiker genaamd Mark besluit 80 Algorand (ALGO) en 2 Cosmos (ATOM) in een liquiditeitspool te storten. Op het moment van storting is één ATOM 40 ALGO waard. Laten we zeggen dat er in totaal 800 ALGO en 20 ATOM in de pool zitten, en Mark heeft een aandeel van 10%.

Dan, terwijl Marks fondsen in de pool zitten, schiet de prijs van ATOM omhoog, zodat één ATOM nu 80 ALGO waard is. Dit betekent dat er nu een aanzienlijk prijsverschil bestaat tussen de twee tokens binnen het handelspaar, en dus is ook de verhouding tussen de twee activa veranderd. Hierdoor zullen arbitragehandelaren nu meer ALGO aan de pool toevoegen terwijl ze wat ATOM wegnemen.

Bovendien zit er nu 1.600 ALGO en 10 ATOM in het zwembad. Op dit punt besluit Mark dat hij zijn geld uit de inzetpool wil opnemen, omdat hij de indruk heeft dat hij geld verliest met de lagere hoeveelheden ATOM in de pool.

Met zijn 10% aandeel heeft Mark het recht om 160 ALGO en 1 ATOM op te nemen. Omdat de verhouding van zijn opgenomen gelden anders is dan toen ze werden gestort, is zijn rendement nu negatief.

Kun je tijdelijk verlies ongedaan maken?

Omdat liquiditeitsverschaffers in een pool geld verdienen aan de handelskosten die in rekening worden gebracht voor elke transactie die met behulp van de pool wordt gedaan, kunnen de op deze manier gemaakte winsten soms het verlies goedmaken. Maar dit is zeker niet altijd het geval en hangt af van de mate van verlies van de prijsverandering binnen het handelspaar.

Maar wat maakt vergankelijk verlies vergankelijk? Welnu, als een gebruiker besluit zijn geld in een liquiditeitspool te houden nadat een prijsverschuiving een verlies aan geld heeft veroorzaakt, en ze terugveren als gevolg van een andere prijsverschuiving, is het verlies slechts tijdelijk. Het verlies wordt pas permanent wanneer de gebruiker besluit zijn geld op te nemen na de initiële prijsverschuiving, net zoals Mark deed in het bovenstaande voorbeeld.

Tijdelijk verlies treft momenteel een zeer groot deel van de individuen die liquiditeitspools gebruiken, hoewel velen zich daar nog steeds niet van bewust zijn. Dit komt omdat de waarde van het geld van een gebruiker in een pool soms zelfs kan toenemen, maar het maakt hem nog steeds niet zoveel winst in vergelijking met het kopen en vasthouden van de tokens (ook bekend als HODLing). Poolkosten kunnen behoorlijk hoog zijn, dus deze kunnen snel ten koste gaan van de winst van een gebruiker binnen een pool.

Voorkomen van blijvend verlies

Het risico van een permanent verlies is aanwezig in de meeste liquiditeitspools. De kans op blijvend verlies neemt echter toe als een of beide tokens in een handelspaar qua prijs volatiel zijn. U moet dus altijd een beetje onderzoek doen naar de tokens binnen een handelspaar voordat u een liquiditeitspool betreedt, omdat u misschien merkt dat hun prijzen extreem volatiel zijn.

Het loont ook om op de hoogte te zijn van de geautomatiseerde marktmaker, of AMM, die u in een liquiditeitspool gebruikt. AMM's zijn een soort gedecentraliseerd uitwisselingsprotocol dat gebruikers stimuleert om liquiditeitsverschaffers binnen een pool te worden. Orderboeken binnen beurzen worden vaak vervangen door AMM's, wat plaats maakt voor een betrouwbaar proces waarin handelsparen nauwkeurig kunnen worden geprijsd.

AMM's worden ook gebruikt om ervoor te zorgen dat de verhouding van de twee activa in een paar zo evenwichtig mogelijk blijft binnen een pool in het geval dat prijswijzigingen optreden. Ze fungeren als de ruggengraat van dergelijke pools, maar kunnen ook problematisch worden als ermee wordt geknoeid.

Sommige individuen wijzigen AMM's, waardoor ze bugs krijgen die uw geld voor onbepaalde tijd in een pool kunnen vergrendelen. Het is dus belangrijk om gevestigde, betrouwbare AMM's te gebruiken wanneer u een liquiditeitsverschaffer wilt worden. U moet vooral voorzichtig zijn als een pool rendementen biedt die te mooi lijken om waar te zijn, zoals: er is hier waarschijnlijk een soort van financiële vangst waardoor je slechter af zou kunnen zijn dan je was aanvankelijk. Kortom, hoe slechter de AMM is ontworpen, hoe meer u wordt blootgesteld aan permanent verlies.

Houd rekening met tijdelijk verlies bij het gebruik van uw cryptovaluta

Tijdelijk verlies heeft al invloed gehad op de crypto-bezit van duizenden of zelfs miljoenen individuen, en dat zal zo blijven zolang er liquiditeitspools op de markt blijven bestaan. Dus als u liquiditeitspools gebruikt, of overweegt dit te doen, controleer dan de volatiliteit van uw gekozen handelspaar voordat u zich ergens toe verbindt, omdat dit u een aanzienlijk fonds kan besparen verlies.

$ 12 miljard aan crypto is het afgelopen decennium gestolen

Lees volgende

Over de auteur