Voordat u in cryptovaluta investeert, moet u een fundamentele analyse uitvoeren om een beter beeld te krijgen van wat er gebeurt binnen een blockchain-netwerk.
U moet weten hoe u technische en fundamentele analyses uitvoert om als crypto-investeerder te gedijen. Hoewel de tools en methoden voor technische analyse die bij cryptohandel worden gebruikt, vergelijkbaar zijn met die welke worden gebruikt in forex, aandelen en vele andere markten zijn de variabelen die worden gebruikt in fundamentele analyse zeer verschillend.
Dus, waar moet je rekening mee houden bij het uitvoeren van een fundamentele analyse van een cryptoproject?
Wat is fundamentele analyse?
Fundamentele analyse is een analytische methode die in financiële markten wordt gebruikt om de intrinsieke waarde van een actief te evalueren. Het houdt rekening met verschillende interne en externe factoren die van invloed kunnen zijn op de prijs van een actief om te bepalen of een actief overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.
In tegenstelling tot technische analyse
, die naar gegevens uit het verleden kijkt om toekomstige gebeurtenissen te voorspellen, is fundamentele analyse meer een benadering van het grote geheel, rekening houdend met informatie zoals de crypto-gebruikersgemeenschap, financiën, real-world applicatie en toekomst gebruiken.Ethereum als voorbeeld nemend, zijn de meeste gedecentraliseerde financiën (DeFi) applicaties draaien op de Ethereum blockchain. Als je denkt dat DeFi toekomst heeft, dan kan dit erop wijzen dat de waarde van Ethereum in de loop van de tijd zal stijgen.
Het raamwerk voor fundamentele crypto-analyse
De kortetermijnvolatiliteit en enorme langetermijngroei van de cryptomarkt hebben fundamentele analyse behoorlijk belangrijk gemaakt. Duizenden cryptoprojecten zijn mislukt in de markt en er worden ook nieuwe projecten geïntroduceerd, waardoor de markt dynamisch wordt. Een gedegen kennis van crypto-fundamentals zal u helpen de waarde van een token te bepalen voordat u gaat beleggen.
Het raamwerk voor fundamentele crypto-analyse maakt gebruik van drie belangrijke statistieken: Onchain, Project en Financial.
1. On-Chain-statistieken
Crypto-platforms hebben systemen die het verkrijgen van blockchain-gegevens en netwerkinformatie gemakkelijk maken. Deze systemen helpen u de nogal ontmoedigende taak te vermijden om dergelijke informatie handmatig te verkrijgen. Laten we eerst eens kijken naar enkele belangrijke on-chain-statistieken van crypto's.
Transactiewaarde en kosten
Een valuta in constante omloop zal een constant hoge transactiewaarde hebben. Het vergelijken van de oplagesnelheid in de tijd zal voldoende gegevens opleveren om toekomstige marktbewegingen te voorspellen.
Veel blockchains hebben transactiekosten. Vergoedingen weerspiegelen ook de eisen van transacties die betalen om zo snel mogelijk aan blockchains te worden toegevoegd, net als de gaskosten die worden betaald op de Ethereum-blockchain. Toegang tot informatie over de kosten geeft u een idee van hoe veilig een token is. Als de transactiekosten stijgen en de blokbeloningen afnemen, zullen cryptominers met verlies beginnen te werken en zich terugtrekken uit de blockchain.
Actief adres
Actieve adressen zijn adressen die momenteel in gebruik zijn op een blockchain. Om dit te berekenen, moet u de aantallen van zowel de afzender als de ontvanger van transacties over bepaalde perioden tellen. U kunt ook het aantal unieke adressen in de loop van de tijd volgen en de resultaten vergelijken om de activiteit en interesse in een cryptovaluta te meten. Cryptocurrencies die meer interesse wekken, hebben een hoger potentieel.
Hash Rate en Ingezet Bedrag
De twee meest populaire consensusalgoritmen voor cryptocurrency zijn: bewijs van werk en bewijs van inzet. Zowel Bitcoin als Ethereum gebruiken proof-of-work, dat de hash-snelheid gebruikt om de netwerkgezondheid te meten. Een hoge hash-snelheid duidt op een veiliger en moeilijker te overbruggen systeem. Wanneer de hash-snelheid echter daalt, crypto-mijnactiviteiten kan ook beginnen te verminderen, vooral wanneer mijnwerkers het als onrendabel beschouwen. Een lagere hash-snelheid verlaagt de interesse van beleggers in het crypto-actief.
Voor een cryptocurrency die een proof-of-stake-systeem gebruikt, zetten transactievalidators hun bezit in het proces van blokvalidatie. Het bedrag dat op een bepaald moment is ingezet, kan ook aangeven hoeveel rente een crypto-activum aantrekt.
2. Projectstatistieken
Het gebruik van projectstatistieken is een kwalitatieve manier om te bepalen hoe goed een cryptocurrency-project presteert. In deze sectie zullen we kijken naar andere aspecten van cryptocurrency, zoals het doel en hoe het werkt.
Wit papier
U moet de whitepaper van elk project lezen voordat u erin investeert. De whitepaper is een technisch document dat u een diepgaand inzicht geeft in het project. Dit document bevat de doelstellingen van het project, hoe dergelijke doelstellingen te bereiken, use cases, de hoeveelheid aanbod, de gebruikte technologie en veel andere nuttige informatie. Dus als mensen zeggen: "doe je eigen onderzoek" voordat je investeert, is het lezen van de whitepaper slechts een van de dingen waar ze het over hebben.
Het team
Het team van mensen dat aan het project werkt, wekt vertrouwen bij de klanten en de financiers. Informatie over de teamleden, hun ervaring, competentie en openbare profielen kunnen u helpen te weten hoe geloofwaardig ze zijn.
Tokenomics en use-cases
De waarde en prijs van cryptocurrencies worden bepaald door vraag en aanbod in de markt. De prijs zal stijgen in verhouding tot het niveau van vraag en aanbod. De prikkelstructuur die wordt gebruikt om gedrag op een netwerk te stimuleren, is ook een onderdeel van de tokenomics.
De functies die een token kan uitvoeren, bepalen ook de waarde ervan. Het is mogelijk dat een munt met meer real-world use-cases meer gebruikers en aandacht trekt. Irrelevante tokenomics en het ontbreken van een goed gespecificeerde use-case voor de cryptocurrency zijn rode vlaggen.
3. Financiële statistieken
Deze statistieken hebben betrekking op de geldstroom op de cryptomarkt. Marktkapitalisatie, liquiditeit, volume en andere gerelateerde informatie zijn nuttige hulpmiddelen bij fundamentele analyse.
Marktkapitalisatie
Het totale aantal tokens in omloop keer hun huidige prijs geeft de marktkapitalisatie. De waarde van een netwerk wordt weergegeven door de marktkapitalisatiewaarde; u kunt deze statistiek gebruiken om erachter te komen hoe oud een project is en het groeipotentieel ervan.
Liquiditeit
Het gemak waarmee een actief kan worden verhandeld, is een maatstaf voor de liquiditeit ervan. De liquiditeit van een cryptocurrency-activum is sterk als het snel kan worden gekocht of verkocht zonder de marktwaarde te veranderen. Er zullen veel kopers en verkopers in een orderboek zijn voor een cryptocurrency-munt of token die gemakkelijk te verhandelen is.
Volume
Het handelsvolume van een token geeft aan hoe goed het zijn waarde in de loop van de tijd zal behouden. Deze indicator laat zien hoeveel individuele eenheden van een actief zijn verhandeld binnen de beschouwde periode. Een opwaartse trend met een hoog handelsvolume zal waarschijnlijk langer aanhouden dan een trend met een laag handelsvolume.
Focus niet alleen op fundamentele analyse
Fundamentele analyse geeft u een groter beeld van wat er op de cryptomarkten gebeurt. Hiermee krijgt u informatie waarmee u waardevolle tokens kunt onderscheiden van tokens met een laag potentieel. Het is echter niet de beste om het als een op zichzelf staande analysemethode te gebruiken.
Net als op de aandelen- en forexmarkten, zal het vertrouwen op alleen fundamentele analyse u beperken. U moet een robuuste strategie bouwen die fundamentele en technische analyse combineert. Door dit te doen, kunt u munten met potentieel identificeren, en u kunt ook uw handelsinvoer en -uitgangen goed timen.