Tegenwoordig staat de cryptocurrency-industrie vol met duizenden verschillende munten en tokens, die allemaal beweren beleggers iets te bieden, of het nu gaat om een hulpprogramma, waardeopslag of anderszins.
Een dergelijke cryptocurrency, Dai (DAI), is door de rangen gestegen en is een van 's werelds populairste munten geworden. Maar wat is DAI precies, hoe werkt het en waarom is het nu zo bekend?
Wat is Dai (DAI)?
Dai is een stablecoin die in 2017 werd gelanceerd als onderdeel van het MakerDAO-ecosysteem. MakerDAO is een peer-to-peer cryptocurrency-leenplatform dat twee jaar voorafgaand aan Dai werd gelanceerd. Particulieren kunnen zowel geld lenen als uitlenen in de vorm van DAI met MakerDAO, en het platform is volledig gedecentraliseerd.
MakerDAO is momenteel een van de meest populaire DeFi-projecten in de crypto-industrie, samen met andere grote spelers zoals Uniswap en Yearn Finance. In feite heeft MakerDAO momenteel meer dan twee miljoen ETH geblokkeerd voor gebruikersdeposito's, dus het is veilig om te zeggen dat het een algemeen succesvolle DApp is geworden.
MakerDAO en Dai bestaan op de Ethereum-blockchain, zoals het geval is voor veel andere stablecoins zoals Tether en USD Coin. Dit maakt Dai een Ethereum (ERC-20) token dat je kunt kopen op de meeste crypto-uitwisselingen, zoals Coinbase, Binance en KuCoin. En omdat Dai een ERC-20-token is, kan het worden opgeslagen in een breed scala aan bekende portefeuilles, inclusief MetaMask, Atomic Wallet en Exodus. Dankzij het bestaan van MakerDAO op de Ethereum-blockchain kan het ook slimme contracten ondersteunen, wat we later zullen bespreken.
De MakerDAO DApp
De basis van het hele MakerDAO-ecosysteem is het Maker Protocol, ook wel bekend als het Multi-Collateral Dai (MCD)-systeem. Dit leensysteem vereist crypto-onderpanddeposito's namens de gebruiker. Wanneer onderpand wordt gestort, wordt DAI gegenereerd. Elk Dai-token wordt dienovereenkomstig gedekt, waarbij het token wordt gestort door de lener.
Aanvankelijk konden gebruikers alleen DAI genereren met Ether als onderpand, maar dit is onlangs veranderd. U kunt nu verschillende crypto's als onderpand gebruiken, waaronder Basic Attention Token, Compound Token en USD Coin, die allemaal op de Ethereum-blockchain staan. En naarmate er meer onderpandcrypto's aan het MakerDAO-systeem worden toegevoegd, neemt het risico af dat DAI zijn koppeling verliest.
Om DAI via MakerDAO te ontvangen, is echter te veel zekerheid vereist. Dit betekent dat u meer moet storten in de aanvullende kluizen van Maker, of de Maker Vaults, dan u ervoor terugkrijgt. Deze kluizen zijn slimme contracten die de gedeponeerde onderpandactiva opsluiten. Als de prijs van de onderpandcrypto daalt, moet u er meer van storten om uw DAI te behouden.
Houd er rekening mee dat dit een onderpand is, dus u verliest geen geld door het in de Maker Vaults te storten. Als uw collateralized crypto echter voldoende in waarde daalt terwijl het in de kluizen wordt gestort, zal MakerDAO u vragen het te liquideren. En als u uw onderpand naar keuze wilt liquideren, moet u de DAI teruggeven die u oorspronkelijk van MakerDAO heeft ontvangen.
Is Dai algoritmisch?
Hoewel Dai zelf in een verhouding van 1: 1 aan de Amerikaanse dollar is gekoppeld, wordt het er niet door ondersteund en wordt het ook niet ondersteund door enige andere vorm van fysieke reserve. In feite wordt Dai alleen ondersteund door andere cryptocurrencies. Dit is een andere factor die het onderscheidt van andere top stablecoins zoals Tether en USD Coin. Dai houdt zijn pin door middel van onderpand.
Technisch gezien zou je Dai an. kunnen noemen algoritmische stablecoin, maar dit is niet helemaal waar omdat het onderpand is. Dit maakt DAI mogelijk een minder risicovolle investering, aangezien niet-gecollateraliseerde algoritmische stablecoins zorgwekkend gemakkelijk kunnen crashen (zoals je misschien hebt gezien in de LUNA/UST-crash).
Bovendien is DAI een volledig gedecentraliseerd bezit, in tegenstelling tot veel andere populaire stablecoins zoals Tether. Daarom bepaalt geen enkele centrale autoriteit de circulatie van Dai. Aangezien Dai een stabiele munt is, is het de moeite waard om in gedachten te houden dat het geen crypto is die in waarde zal stijgen en zijn investeerders een enorme winst zal opleveren. Stablecoins zijn ontworpen om weerstand te bieden aan de marktschommelingen die typische crypto's beïnvloeden via hun koppeling. Dit maakt Dai betrouwbaarder op de lange termijn, maar niet om snel rijk te worden.
Maar MakerDAO is niet alleen een uitleenplatform. Mensen kunnen ook rente verdienen door hun DAI-geld vast te zetten in een Dai Savings Rate (DSR) slim contract. Op dit moment biedt MakerDAO een tarief van 0,1% op gestorte DAI.
Het Maker (MKR)-token
MakerDAO heeft ook een extra ERC-20-token, bekend als Maker (MKR). Dit fungeert als een governance-token, wat betekent dat degenen die MKR-fondsen bezitten, kunnen stemmen binnen het MakerDAO-ecosysteem om hun mening te geven over de wijzigingen die worden aangebracht en hoe het project vordert. MKR-houders kunnen bijvoorbeeld stemmen over het wijzigen van de DSR-spaarrente en liquidatieboete of het toevoegen van nieuwe onderpandcrypto's.
Met dit governancesysteem kan het Maker Protocol worden beheerd door zijn gebruikers in plaats van door een centrale autoriteit. Maker heeft momenteel een behoorlijk hoge waarde van meer dan $ 900 en is, zoals je misschien al geraden hebt, niet gekoppeld aan andere activa, dus het is daarom geen stablecoin zoals Dai. MKR kan ook worden gebruikt als een utility-token om rente te betalen op het MakerDAO-platform.
Maar Maker heeft nog een ander doel, en dat is iets van een wanhopige remedie. We hebben eerder vermeld dat er altijd een kans is dat iemands gestort onderpand in prijs daalt, en als deze prijsdaling een bepaalde drempel overschrijdt, moet er iets gebeuren. Natuurlijk is liquidatie van onderpand het eerste plan van aanpak, maar als er teveel leningen in één keer worden geliquideerd, wordt er meer MKR gecreëerd en vervolgens verkocht zodat leningen kunnen worden afbetaald. Dus zowel DAI als MKR zijn van cruciaal belang in de werking van MakerDAO.
Het Dai en MakerDAO-ecosysteem
De cryptocurrency-industrie is notoir riskant en onvoorspelbaar, dus de optie van stablecoin-investeringen stelt individuen in staat wat meer vertrouwen te hebben in het langetermijntraject van hun fondsen. Bovendien maakt Dai's duidelijke focus op betrouwbaarheid en stabiliteit het een bijzonder solide optie voor diegenen die willen investeren in cryptocurrency om het in de DeFi-wereld te gebruiken. En naarmate de DeFi-industrie blijft diversifiëren en floreren, zullen Dai en MakerDAO misschien nog vaker voorkomen.
