Cryptomarkten kunnen volatiel zijn. Sinds hun oprichting hebben cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum enorme pieken en dalen in hun waarde - soms zelfs binnen enkele minuten - en veel beleggers hebben hun hoofd geschud en zich afgevraagd hoe zo'n volatiliteit helemaal kan voorkomen.
Crypto-volatiliteit is een probleem waar veel handelaren en beleggers zich zorgen over maken wanneer ze in cryptocurrencies beleggen. Maar waarom zien we schommelingen in de prijs van Bitcoin en andere munten? Waarom is de cryptomarkt zo volatiel?
Redenen achter de volatiliteit van de cryptocurrency-markt
Crypto of digitale valuta zijn de toekomst van geld. Het zijn snelle en veilige transacties die niet onderhevig zijn aan controle of inmenging van de overheid. Op het moment van schrijven is de wereldwijde cryptomarktkapitalisatie $ 1,2 biljoen, een verandering van -39% ten opzichte van 2021.
Crypto is een beleggingscategorie met een hoog risico en een hoog rendement, en het verhandelen ervan vereist veel analyse en begrip van de onderliggende technologie en marktfactoren.
Cryptocurrencies zijn van nature vluchtig. Cryptocurrency-markten zijn zeer speculatief en er bestaat geen vastgesteld regelgevend regime voor hun handel. Daarom handelen cryptocurrencies tegen een meer onvoorspelbaar tempo dan aandelen en obligaties. Deze onvoorspelbaarheid kan een goede of een slechte zaak zijn, afhankelijk van het standpunt van een belegger. Als u bijvoorbeeld Bitcoin kocht toen ze in 2011 $ 20 waren en ze vasthield tot ze in 2017 $ 20.000 bereikten, maakte u een rendement van 1000x!
Aan de andere kant, als u Bitcoin kocht toen ze in 2018 $ 10.951 waren en ze in 2019 voor $ 3.847 verkocht, verloor u ongeveer 70% van uw investering. Wat de vraag oproept: welke factoren dragen bij aan cryptoprijsschommelingen?
1. Vraag en aanbod
Om de volatiliteit van cryptocurrencies te begrijpen, is het belangrijk om te begrijpen hoe hun aanbod verandert naarmate meer mensen ze kopen en naarmate het mijnbouwproces nieuwe munten blijft produceren. Wanneer meer mensen Bitcoin of Ethereum willen kopen, stijgen die munten in waarde omdat de vraag is toegenomen. De toegenomen vraag en het beperkte aanbod van munten (er zullen slechts 21 miljoen Bitcoin zijn) een prijsstijging veroorzaken omdat meer mensen ze willen kopen dan er beschikbaar zijn om te verkopen.
Naarmate het aantal beschikbare munten echter toeneemt, zal de prijs van die munten dalen omdat meer mensen de prikkel zullen hebben om ze te kopen, en meer van hen zullen bereid zijn ze te verkopen. Zo wordt de markt concurrerender en kunnen de prijzen daardoor dalen.
Dat is de reden waarom cryptocurrencies die veel munten in omloop hebben, lagere prijzen ervaren dan cryptocurrencies die niet zoveel munten in omloop hebben. Dit komt omdat wanneer er meer munten op de markt zijn (wat betekent dat er minder vraag is), de prijs daalt, en dit is een van de redenen Het is onwaarschijnlijk dat Dogecoin ooit $1. zal bereiken. Dit geldt niet alleen voor cryptocurrencies, maar ook voor aandelen en andere financiële instrumenten.
2. Speculatie en hype
Een van de belangrijkste factoren die bijdragen aan crypto-prijsschommelingen is speculatie en hype. Wanneer een nieuwe cryptocurrency wordt gelanceerd, ervaart deze meestal een eerste piek van opwinding als mensen er voor het eerst over horen. Dit zorgt er vaak voor dat mensen zich haasten om de nieuwe munt te kopen en verkopen, wat de prijs tot onhoudbare niveaus opdrijft.
Zodra mensen de munt als overgewaardeerd beschouwen en er geld aan verliezen, sterven de hype en speculatie en leiden ze uiteindelijk tot een prijsdaling als de zeepbel barst. Het is vrij gebruikelijk dat cryptocurrencies enorme pieken ervaren en als gevolg daarvan crashen. Beïnvloeders en beroemdheden dragen ook bij aan crypto-prijsschommelingen. Dogecoin kelderde bijvoorbeeld met 91% na Elon Musk's SNL-optreden in mei 2021.
3. Productiekosten
De kosten voor het produceren van tokens zijn afhankelijk van twee hoofdfactoren: de hashrate van het netwerk en het stroomverbruik van het netwerk. In een proof-of-work-systeem zoals dat wordt gebruikt in Bitcoin en Ethereum, strijden de miners om complexe wiskundige problemen op te lossen om beloond te worden met nieuwe tokens. Hoe meer concurrentie er is voor het minen van een bepaalde cryptocurrency, hoe moeilijker het is om te minen en hoe minder winstgevend het is voor miners om het te blijven minen.
Mijnwerkers zouden theoretisch kunnen opgeven en overschakelen naar een andere cryptocurrency wanneer hun mijnbouwinspanningen niet meer vruchten afwerpen. Dit zorgt echter voor kortetermijnvolatiliteit in cryptocurrency-prijzen, aangezien miners overschakelen naar meer winstgevende tokens of tokens voor een langere tijd vasthouden. Deze volatiliteit kan zelfs het succes van bepaalde tokens op de lange termijn beïnvloeden en ervoor zorgen dat ze in de loop van de tijd marktaandeel verliezen.
Bijgevolg, naarmate de mijnkosten stijgen, volgt dit een verhoogde waarde van de cryptocurrency. Mijnwerkers zullen niet doorgaan met mijnen als de waarde van de valuta die ze ontginnen niet hoog genoeg is om hun kosten te dekken. Bitcoin-mining is een goed voorbeeld, waarbij de prijs zich aanpast aan mijnwerkers.
4. Wedstrijd
Er bestaan duizenden verschillende cryptocurrencies, met elke dag nieuwe projecten en tokens. Wanneer de concurrentie echter te hevig wordt, kan dit leiden tot prijsdalingen door de waarde van alle cryptocurrencies, inclusief Bitcoin en Ethereum, te verlagen.
5. Regelgeving en wettelijke vereisten
Een factor die leidt tot lagere cryptocurrency-prijzen is de volatiliteit van regeringen over de hele wereld die cryptocurrencies lijken aan te pakken. China verbood bijvoorbeeld Initial Coin Offerings (ICO's) en bevroor in september 2017 de handel in een aantal cryptocurrencies. Dit zorgde ervoor dat de prijs van Bitcoin in de loop van een periode aanzienlijk daalde.
6. Crypto Walvissen
Crypto-walvissen zijn grote houders van cryptocurrencies. Ze hebben meestal enorme hoeveelheden crypto en geld op het spel en kunnen de markt aanzienlijk verplaatsen door grote hoeveelheden crypto's te kopen of verkopen. Als iemand bijvoorbeeld de op drie na grootste Bitcoin-portemonnee ter wereld bezit en besluit dat hij dat wil? een deel van hun Bitcoin verzilveren, dit kan ervoor zorgen dat de prijs van Bitcoin op korte termijn aanzienlijk fluctueert termijn.
Crypto-walvissen kunnen cryptoprijzen manipuleren, ongeacht de cryptocurrency, of dat nu Bitcoin, Ethereum, Dogecoin of anderszins is.
De toekomst van cryptovaluta
De berenmarkt van 2022 heeft ertoe geleid dat veel mensen in de cryptocurrency-industrie de levensvatbaarheid van cryptocurrencies als geheel in twijfel hebben getrokken. Terwijl sommige crypto-aanhangers geloven dat markten zich uiteindelijk zullen stabiliseren en dat cryptocurrencies zullen blijven in de loop van de tijd aan waarde winnen, anderen zijn pessimistischer over de toekomst voor cryptocurrencies als een geheel.
Uiteindelijk zal alleen de tijd uitwijzen of cryptocurrencies ooit hun volledige potentieel zullen bereiken als een wereldwijde valuta en betalingsmethode of dat de onderliggende technologie zal worden gedegradeerd tot een technologische doodlopend.
