Met behulp van financiële instrumenten die "crypto-derivaten" worden genoemd, kunnen investeerders en handelaren voorspellingen doen over de toekomstige waarde van cryptocurrencies zoals Bitcoin, Ethereum en andere altcoins. Vanwege de volatiliteit en het gebrek aan regulering op de cryptocurrency-markten, bieden crypto-derivaten een kans op mogelijke winst, maar brengen ze ook een hoog risico op verlies met zich mee. De markt voor cryptocurrency-derivaten is onderontwikkeld en ongereguleerd, waardoor deze potentieel gevaarlijker en volatieler is dan traditionele financiële markten zoals aandelen.
Hoe werken crypto-derivaten?
Met cryptoderivaten kunnen beleggers inzetten op de prijsveranderingen van cryptocurrencies zonder de onderliggende waarde te bezitten. Ze bieden hefboomwerking en de mogelijkheid om te profiteren van bullish en bearish marktomstandigheden, net zoals meer conventionele financiële derivaten zoals opties en futures.
Met behulp van crypto-derivaten kunnen handelaren en investeerders voorspellingen doen over hoe verschillende cryptocurrencies in waarde zullen veranderen. Deze instrumenten worden gebruikt voor speculatie en hedging, waardoor beleggers de kans krijgen om mogelijk aanzienlijke winsten en verliezen te maken.
De 3 soorten crypto-derivaten
Er zijn verschillende crypto-derivaten, elk met een iets ander gebruik.
1. crypto-futures
Met cryptofutures kunnen beleggers op een later tijdstip voorspellingen doen over de prijs van een cryptocurrency. Het is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper om een bepaald item te kopen of te verkopen tegen een vooraf ingestelde prijs en datum in de toekomst. Een belegger die verwacht dat Bitcoin de komende maand in waarde zal stijgen, kan bijvoorbeeld een futurescontract kopen dat zich ertoe verbindt om Bitcoin in de toekomst tegen een hogere prijs te verkopen.
Futures verhandelen vereist geen daadwerkelijke levering van het onderliggende product in de huidige financiële en cryptocurrency-markten. In plaats daarvan worden via een procedure die bekend staat als afwikkeling in contanten, winsten of verliezen uit de transactie op de rekening van de handelaar geregistreerd. Om in futures te handelen, moet men een longpositie innemen door het contract te kopen of een shortpositie innemen door het te verkopen.
Een longpositie levert geld op wanneer de marktprijs van het activum bij expiratie hoger is dan de overeengekomen prijs, terwijl een shortpositie geld oplevert wanneer de marktprijs van het activum lager is. Een longpositie verliest daarentegen geld wanneer de marktprijs hoger is dan de overeengekomen prijs, en een shortpositie verliest geld wanneer de marktprijs lager is.
Het verhandelen van cryptofutures op marge omvat het lenen van geld van een beurs of handelsplatform om de handel gedeeltelijk te financieren. Hierdoor ontstaat de mogelijkheid voor hefboomwerking voor cryptohandel, waardoor de kans op zowel winst als verlies groter wordt. Maar het is van cruciaal belang om te onthouden dat handelaren tijdens het handelen met marge vatbaar kunnen zijn voor margestortingen en gedwongen liquidatie als de waarde van hun investering onder een bepaalde drempel zakt.
2. Opties
Een ander type derivaat dat de houder het recht (maar niet de verplichting) geeft om een cryptocurrency tegen een vaste prijs te kopen of te verkopen, zijn cryptocontracten, ook wel opties genoemd. Ze zijn vergelijkbaar met conventionele opties en bieden dezelfde voordelen, zoals het vermogen om te speculeren op prijsschommelingen en als afdekking tegen prijsvolatiliteit.
Met optiecontracten kunnen beleggers een onderliggende munt kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Dit kan zeer nuttig zijn voor beleggers die zichzelf willen beschermen tegen mogelijke prijsveranderingen.
3. Eeuwigdurende contracten
Zonder vervaldatum, eeuwigdurende contracten zijn een type derivaat dat lijkt op een termijncontract. Ze zijn de beste optie voor diegenen die doorlopend in futures willen handelen omdat het contract nooit afloopt. Handelaren die willen profiteren van prijsbewegingen op de cryptocurrency-markt zonder zich zorgen te hoeven maken over vervaldata, gebruiken soms eeuwigdurende contracten.
4 voordelen van crypto-derivaten
Crypto-derivaten hebben verschillende voordelen, zoals:
- Hefboom: Omdat cryptocurrency-futures hefboomwerking ondersteunen, kunnen investeerders handelen met posities die veel groter zijn dan hun initiële investeringen. Hoewel er potentieel is voor hogere winsten, kunt u ook veel grotere verliezen lijden. Dit komt omdat de hefboomwerking twee kanten op werkt.
- Speculatie: Met behulp van crypto-derivaten kunnen investeerders voorspellingen doen over de prijs van een cryptocurrency in de toekomst, wat in een bearmarkt kan resulteren in substantiële winsten.
- Afdekken: Degenen met een aanzienlijk bezit van een bepaalde cryptocurrency kunnen crypto-futures gebruiken om zichzelf te beschermen tegen marktvolatiliteit.
- Flexibiliteit: Crypto-derivaten kunnen 24 uur per dag worden verhandeld en bieden meer flexibiliteit dan conventionele financiële instrumenten.
3 nadelen van crypto-derivaten
Crypto-derivaten brengen risico's met zich mee. Beleggers moeten de handel met de nodige voorzichtigheid benaderen, gebruik makend van een goed doordachte strategie voor risicobeheer en een goed begrip van de markten hebben. Hoewel het gebruik van crypto-derivaten een aantal voordelen heeft, zijn er ook een aantal nadelen, waaronder:
- Wisselvalligheid: Crypto-futures hebben de reputatie extreem grillig te zijn, wat kan leiden tot aanzienlijke verliezen als de markt zich tegen u keert.
- Regulatie: Veel landen hebben momenteel geen wetten met betrekking tot cryptocurrency-derivaten, wat kan leiden tot problemen met fraude en marktmanipulatie.
- Complexiteit: Voordat u crypto-derivaten toepast, is het vanwege hun complexiteit belangrijk om een goed begrip te hebben van de onderliggende markt.
Moet u crypto-derivaten verhandelen?
De handel in cryptoderivaten kan een voorstel met een hoog risico en een hoge beloning zijn. Aan de ene kant is het aantrekkelijk om veel geld te verdienen, vooral in een markt waar cryptocurrencies de afgelopen jaren grote prijsschommelingen hebben gekend. Cryptocurrency-derivaten daarentegen zijn uiterst speculatief en riskant. Prijzen voor deze instrumenten kunnen extreem volatiel zijn en onderhevig aan abrupte en drastische schommelingen omdat de markt voor deze instrumenten nog relatief nieuw en grotendeels ongereguleerd is.
Voordat u overweegt cryptoderivaten te verhandelen, moet u uw beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie en algehele financiële status zorgvuldig evalueren. Bovendien is het van cruciaal belang om een goed begrip te hebben van de cryptocurrency-markten en de onderliggende activa waarmee u te maken heeft. Het kan voordelig zijn om met minimale investeringen te beginnen en uw posities nauwlettend in de gaten te houden om het risico te verminderen.
