Wilt u ervoor zorgen dat uw digitale activa, die worden bewaard door uw favoriete crypto-uitwisseling, veilig zijn? De behoefte aan betrouwbare en verantwoorde methoden om de solvabiliteit van crypto-uitwisselingen te bevestigen, wordt steeds belangrijker, vooral naarmate de crypto-industrie evolueert.
Bewijs van reserves (HbR) lijkt het antwoord op deze behoefte.
Wat is een bewijs van reserves in Crypto?
november 2022, FTX, een gigant in de crypto-uitwisselingsgemeenschap, is failliet verklaard. Dit gebeurde kort nadat geld van klanten was misbruikt - FTX zou deposito's van investeerders hebben gemengd met zijn handelsactiviteiten. Sinds de ineenstorting van FTX hebben investeerders verschillende soorten audits en attesten van hun cryptobewaarders geëist om te bevestigen dat de aangehouden fondsen overeenkomen met de deposito's van investeerders.
Bewijs van reserves is een auditproces dat bevestigt dat de reserves van een beurs de saldi van zijn klanten kunnen ondersteunen. HbR, meestal uitgevoerd door een onafhankelijke externe auditcontractant, beoordeelt de solvabiliteit van de crypto-uitwisseling.
Een HbR-audit kan ook aantonen dat beurzen beschikken over de activa die ze beweren te hebben. En dit bewijs zou de transparantie bevorderen en het vertrouwen van klanten in de financiële instelling vergroten.
HbR-audits proberen verduistering van fondsen te voorkomen, waarbij cryptobeurzen de fondsen van hun klanten voor andere doeleinden gebruiken.
Hoe werkt het bewijs van reserves?
Crypto exchanges of bedrijven schakelen vaak externe auditors in om een HbR-audit uit te voeren. De auditors publiceren vervolgens hun bevindingen, waardoor investeerders op de hoogte worden gebracht van de financiële toestand van hun beurs.
Er zijn verschillende stappen bij een HbR-audit.
1. Activa verificatie
Eerst dient de crypto-uitwisseling zijn activa in voor een fysieke audit. Vervolgens berekent de accountant het totale saldo van de activa. Deze saldoberekening omvat ook verplichtingen, zoals uitstaande verzoeken tot opname van klanten.
2. Cryptografische methoden
De accountantscontractanten gebruiken cryptografische methoden om te bewijzen dat de instelling daadwerkelijk eigenaar is van deze activa. Deze wiskundige algoritmen beveiligen digitale gegevens en voorkomen ongeoorloofde toegang of vervalsing.
Veelvoorkomende voorbeelden van cryptografische methoden die crypto-uitwisselingen gebruiken om het eigendom van aangegeven activa te verifiëren, zijn Digitale handtekeningen, hashing en zero-knowledge proofs, om er maar een paar te noemen.
3. Openbare grootboeken
Openbare grootboeken zijn een van de vele manieren waarop crypto-uitwisselingen bewijs van reserves leveren. De transactiegeschiedenis en het saldo van de beurs worden weergegeven in een grootboek, zoals een blockchain-verkenner. Dit zorgt voor nog meer transparantie en speelt een belangrijke rol bij het opbouwen van vertrouwen tussen de crypto-uitwisseling en zijn investeerders.
Merkle Tree bewijs van reserves
De meeste crypto-uitwisselingen gebruiken een Merkle-boombewijs van reserves om cryptologisch bewijs van hun activa te leveren. Met de Merkle-boom worden blockchain-transactiegegevens gecodeerd en kunt u het totale bezit van de beurs correct controleren. U kunt zelfs uw transacties verifiëren die hebben bijgedragen aan het totale saldo.
Een Merkle tree HbR functioneert net als andere typen HbR. De eerste stap is de verificatie van het activasaldo, waarbij de activa van de beurs worden berekend, inclusief de cryptocurrency en het fiat-valutasaldo.
Hash generatie-een cryptografische methode - is de volgende stap. Hier worden de activagegevens verwerkt via een hashfunctie. Elke hash is een unieke code die aan elk gegevensitem is toegewezen om bladknooppunten te vormen, de onderste laag van de boom. Vervolgens worden deze hashes aan elkaar gekoppeld om bovenliggende knooppunten te vormen die zich één laag boven de bladknooppunten bevinden en worden ze continu gekoppeld als bovenliggende knooppunten totdat een wortelknooppunt wordt gevormd.
Een rootnode is de volledige dataset van de Merkle-boom. Om HbR aan te tonen, presenteren de auditcontractanten de rootnode en een set hashes. Het root-knooppunt laat zien dat de crypto-uitwisseling daadwerkelijk de activa bezit die het beweert te houden, terwijl de set hashes bewijs levert voor de specifieke activa die eigendom zijn van de uitwisseling.
Merkle tree-based PvR kan met regelmatige tussenpozen worden gepubliceerd, hetzij wekelijks, maandelijks of driemaandelijks, naar goeddunken van de beurs. Sommige beurzen bieden echter realtime attesten online op hun websites.
Voordelen van Bewijs van Reserves voor investeerders en de crypto-industrie
Binance CEO Changpeng Zhao zette de bal aan het rollen voor HbR door crypto-exchanges op te roepen om te beginnen met het publiceren van hun Merkle tree PoR. Dan, op 25 november 2022, Binance aangekondigd zijn eerste reeks HbR-audits en werd daarmee de eerste crypto-uitwisseling die dit deed.
Ander crypto-uitwisselingen die algemeen als veilig worden beschouwd volgde kort daarna, inclusief Kraken, Coinbase, Gate.io en Gemini.
HbR heeft diverse voordelen voor de beurzen en hun klanten. Hier zijn enkele van deze verdiensten:
1. Transparantie
Met HbR kunnen cryptobeurzen hun activa op een verifieerbare en transparante manier publiceren. Als gevolg hiervan kunnen klanten bevestigen dat hun crypto-uitwisseling daadwerkelijk hun digitale activa bevat. Op deze manier bevorderen handelsplatformen een vertrouwensrelatie met hun klanten.
2. Vermindert het risico op insolventie
HbR laat de klanten zien dat hun beurs genoeg heeft om aan hun opnameverzoeken te voldoen. Op deze manier helpt HbR het risico op insolventie te verminderen, wat kan gebeuren wanneer de meeste beursklanten vanwege onzekerheden al hun geld proberen op te nemen.
3. Risicomanagement
PoR helpt crypto-exchanges potentiële risicofactoren te identificeren door een overzicht te geven van alle activa en holdings. Met deze informatie kunnen uitwisselingen risico's beheersen en beter reageren op andere vooropgezette bedreigingen.
Beperkingen van Bewijs van Reserves
De belangrijkste beperking van bewijs van reserves is dat klanten het werkelijke solvabiliteitsrisico van hun beurs niet kennen. Crypto-uitwisselingen bieden doorgaans een momentopname van hun activa. Deze momentopname geeft echter geen details over de verplichtingen of bedrijfsbelangen van het bedrijf. Dus hoewel het hele proces transparant lijkt, tasten klanten nog steeds in het ongewisse over het reële risico van de insolventie van de beurs.
Bovendien, hoewel het publiceren van PvE prijzenswaardig is, moet worden opgemerkt dat prestaties uit het verleden geen garantie zijn voor toekomstig succes. HbR-audits bieden beleggers meestal een vals gevoel van veiligheid dat misleidend kan zijn, vooral in periodes van hoge marktvolatiliteit.
Houd uw Crypto Exchange nauwlettend in de gaten ondanks bewijs van reserves
Het doel van bewijs van reserves is om te voorkomen dat crypto-exchanges fractionele reserves aanhouden - de winst van de exchanges door de deposito's van hun klanten als leningen te gebruiken. Verschillende vertrouwde, populaire beurzen publiceren hun HbR-audits om investeerders te verzekeren van de veiligheid en stabiliteit van hun activa.
Hoewel dit proces transparantie bevordert, vertelt het niet het hele verhaal. Daarom moet u de activiteiten van de door u gekozen cryptobewaker nauwlettend volgen om te voorkomen dat u het slachtoffer wordt van het valse gevoel van veiligheid dat HbR kan geven.