Sinds 1 januari 2021 viel een aanhoudende daling van de BTC/USD-prestaties samen met de ondermaatse prestaties van veel meer traditionele aandelen, waarbij technologieaandelen zwaar werden getroffen.
Echter, met een totale marktkapitalisatie van cryptocurrency die in de ruimte is gedaald van $ 3 biljoen tot iets minder dan $ 1 biljoen van acht maanden tot en met 2022 is deze daling indicatief voor een zogenaamde 'crypto-winter'. Maar wat betekent deze term gemeen? En hoe kunt u uw portefeuille beschermen tegen een winterslaapmarkt?
Wat is "Crypto Winter"?
Crypto-winter is een term die is bedacht om de terugkerende trend van negatieve of langzame groei te beschrijven, wat meestal tegen het einde van gebeurt de voorgeprogrammeerde halveringscyclus van bitcoin— een evenement dat het volume van BTC dat aan mijnwerkers wordt toegekend, halveert als een middel om de schaarste van de munt te beschermen.
De meest recente halvering van Bitcoin vond plaats in mei 2020 en zag de 12,5 BTC die aan mijnwerkers werd toegekend voor elk blok dat ze met succes mijnen, dalen tot 6,25. Dit evenement volgt op soortgelijke gebeurtenissen die plaatsvonden in 2016 en 2012. In 2024 vindt de volgende halvering van bitcoin plaats, waardoor het volume van BTC dat aan mijnwerkers wordt toegekend, naar 3,125 wordt gestuurd.
Dus, waarom is dit zo belangrijk? Welnu, sinds de oprichting Bitcoin is de meest dominante cryptocurrency gebleven met enige marge door het landschap, wat betekent dat het cyclische kader de prijs van andere activa heeft beïnvloed. Totdat een altcoin de macht heeft om de dominantie van BTC duurzaam uit te dagen, zullen deze halveringsgebeurtenissen waarschijnlijk de marktprijzen blijven beïnvloeden.
Zoals de BTC Relative Strength Index van PlanB illustreert, hebben de halveringsgebeurtenissen van bitcoin een trend gecreëerd waarbij de munt, samen met de bredere markt ervaart zinderende prijsstijgingen vóór een harde correctie en een langdurige periode van langzaam en negatief groei. Zoals de grafiek laat zien, valt de huidige "relatieve kracht" van bitcoin in lijn met de perioden van zwakte die begonnen in 2014 en 2018 - met 2022 als de derde iteratie van deze trend.
Met de volgende halvering van bitcoin gepland voor enige tijd in 2024, moeten we ons misschien schrap zetten voor een relatief lange wachttijd tot we de rally's van 2021 weer zien opduiken. Maar wat kunnen bitcoin-investeerders doen om portefeuilles te beschermen tegen zo'n aanhoudende neergang?
1. Zoek troost in winterbestendige activa
Het cryptocurrency-landschap is hard en meedogenloos, vooral voor small-cap munten. Veel van de grote cryptocurrencies die we zagen winnen aan populariteit in de nasleep van het halveringsevenement van 2016, hebben vandaag moeite om hun populariteit te behouden.
Kijkend naar de historische momentopname van activa gerangschikt op marktkapitalisatie in december 2017 hieronder, naast de belangrijkste armaturen van BTC en ETH, alleen XRP en Cardano hebben hun positie in de top 10 behouden - en zelfs deze activa hebben terrein verloren aan nieuwe projecten en zijn gezakt naar de 7e en 8e positie respectievelijk.
Wat dit betekent is dat cryptowinter een tijd is waarin zwakkere of niet-duurzame projecten het moeilijk hebben als investeerders beginnen te verkopen.
Met dit in gedachten hebben large-cap cryptocurrencies zoals BTC en ETH keer op keer bewezen dat ze sterk kunnen staan als de volumes dalen, waardoor het een potentieel waardevolle keuze is om "HODL" uw sterkere troeven. Hoewel niets gegarandeerd is in de volatiele wereld van cryptovaluta, hebben deze steunpilaren de veerkracht getoond die ons vertelt dat ze waarschijnlijk zullen gedijen als de lucht weer helder is.
2. Omarm hoogwaardige projecten
Niet iedereen gelooft dat cryptowinter een slechte zaak is. De mede-oprichter van Ethereum, Vitalik Buterin, heeft zelfs gezegd dat hij een cryptowinter verwelkomt en stelt dat periodes van langzame groei geweldig om zwakke projecten uit te roeien en ontwikkelaars de tijd te geven om hoogwaardige nieuwe projecten te creëren die investeerders kunnen omarmen. Praten met Markten Insider, zei Buterin:
De winters zijn de tijd waarin veel van die aanvragen wegvallen, en je kunt zien welke projecten echt duurzaam zijn op de lange termijn, zowel in hun modellen als in hun teams en hun mensen.
Deze mantra kan worden uitgebreid naar de wereld van investeringen, en u kunt het gebruiken als een moment om dieper in de activa die u bezit te kijken en op uw hoede te blijven opkomende cryptomunten met de niveaus van duurzaamheid die u echt kunt kopen.
3. Wees op uw hoede voor verdere prijscrashes...
Het is een goed idee om alleen te investeren wat u zich kunt veroorloven te verliezen. Dit is met name relevant in een tijd waarin het grootste deel van de wereld worstelt om de hoge inflatiecijfers en de krapte op de kosten van levensonderhoud te boven te komen, waardoor velen van ons moeilijk geld kunnen verdienen.
Als u midden in de cryptowinter crypto koopt, moet u erop voorbereid zijn dat de waarde ervan instort. Veel toonaangevende beurzen worden geconfronteerd met ontslagen van personeel naarmate de handelsvolumes dalen, en een negatief sentiment kan een grote invloed hebben op de prestaties van portefeuilles.
4.... Maar wees niet bang om Dips te kopen
Mocht het cyclische raamwerk van bitcoin zijn trend voortzetten, dan kunnen we na de volgende periode van de munt nieuwe perioden van groei en prijsaccumulatie zien halvering in 2024 – dit is echter afhankelijk van het feit of BTC zijn marktdominantie behoudt en bestaande patronen volgt die snel kunnen wijziging.
Dit betekent dat huidige prijzen kunnen worden gepresenteerd als kortingen met het oog op de toekomst op lange termijn. Het is natuurlijk nooit een goed idee om te proberen een mes te vangen of een bodem te voorspellen, maar het kopen van dips gaat stuk voor stuk stuk zou een uitstekende manier kunnen zijn om crypto te verzamelen - mocht u er zeker van zijn dat er een marktherstel op komst is manier.
Houd in Crypto Winter altijd rekening met volatiliteit
Zoals altijd is de cryptocurrency-markt zeer volatiel en sentimentgestuurd. Dingen kunnen ontzettend snel veranderen als het om crypto gaat. Met dit in gedachten moeten we het risico vermijden dat we meer in digitale valuta stoppen dan we ons kunnen veroorloven. Blijf in plaats daarvan uw opties onderzoeken, bouw een budget op en investeer alleen wat u kunt verliezen.
De informatie op deze website vormt geen financieel advies, beleggingsadvies of handelsadvies en mag ook niet als zodanig worden beschouwd. MakeUseOf adviseert niet over handels- of investeringsaangelegenheden en adviseert niet dat een bepaalde cryptocurrency moet worden gekocht of verkocht. Voer altijd uw eigen due diligence uit en raadpleeg een erkend financieel adviseur voor beleggingsadvies.