Bij het verhandelen van crypto moet het u zijn opgevallen dat wanneer u handelsorders plaatst, deze niet altijd worden uitgevoerd tegen de exacte prijs die u wenst. Soms kan de order worden uitgevoerd tegen een hogere prijs en een andere keer kan deze lager zijn. Dit voorval wordt prijsverschuiving genoemd.
Maar waarom treedt slippen op en hoe kunt u dit voorkomen?
Wat is slippen?
Handelaren handelen meestal met specifieke prijzen in gedachten. U opent niet zomaar een kaartopstelling en handelt zonder enige reden of doel. Of u nu een cryptocurrency koopt of verkoopt, u wilt dit tegen een bepaalde prijs doen, wat soms niet mogelijk is vanwege ontsporingen.
Wanneer slippage optreedt, moet u genoegen nemen met een andere prijs dan de gewenste prijs die u hebt besteld. De situatie wordt meestal veroorzaakt door een prijsverschuiving tussen het moment waarop u de order plaatst en het moment waarop deze wordt uitgevoerd.
Slippages kunnen positief of negatief zijn op basis van hun effect op uw transacties. Positieve ontsporing geeft u een voordeel in de markt omdat uw order wordt uitgevoerd tegen een betere prijs dan degene die u heeft geplaatst. Als u bijvoorbeeld een kooporder uitvoert en deze wordt uitgevoerd tegen een lagere prijs dan wat u heeft besteld, is het brengt u in een betere conditie, waardoor u een beter aankooppercentage krijgt en de mogelijkheid krijgt om meer te verdienen geld.
Negatieve slippage is precies het tegenovergestelde van positieve slippage. Door de prijswijziging krijgt uw bestelling een slechtere prijs dan u aanvankelijk had besteld. Een voorbeeld is wanneer u een activum probeert te verkopen, bijvoorbeeld 1 LTC, voor $ 50, maar de order wordt uitgevoerd voor $ 48. In dit geval werd uw transactie tegen een lagere prijs uitgevoerd.
Wat zijn de oorzaken van ontsporing van cryptohandel?
Prijsvolatiliteit en lage liquiditeit zijn de twee belangrijkste oorzaken van ontsporingen op de cryptomarkt.
Prijsvolatiliteit
De cryptomarkt wordt gekenmerkt door snel veranderende prijzen van het activum. De volatiel karakter van de markt maakt bestellingen vatbaar voor ontsporingen. Daarnaast zijn factoren als vraag en aanbod, beleggerssentiment, gebruikershype en overheidsvoorschriften van invloed op de prijs van cryptocurrencies. De markt wordt gemakkelijk beïnvloed door deze factoren omdat deze relatief nieuw is.
Lage marktliquiditeit
Sommige cryptocurrencies zijn niet populair; dus hebben ze een lage liquiditeit, waardoor ze erg vatbaar zijn voor ontsporingen. Als een token een lage liquiditeit heeft, zijn er weinig kopers en verkopers. Dus als u een bestelling plaatst, vooral een grote bestelling, bestaat de kans dat de prijs verandert wanneer het systeem de bestelling uitvoert, waardoor de prijs uit uw uitvoering wordt gedrukt.
Hoe meer liquide een markt, hoe kleiner de kans op grote prijsverschuivingen. Stel dat u één eenheid van een crypto-actief wilt kopen voor $ 200. Zodra u de transactie heeft geplaatst, wordt deze uitgevoerd tegen de beste prijs in het orderboek. Als de huidige beste bestelling slechts 0,5 eenheden van dat activum bevat, betekent dit dat de bestelling niet kan worden uitgevoerd; het systeem zoekt dan op het volgende niveau of de bestelling verlengd kan worden. Naarmate de prijs stijgt om de order gevuld te krijgen, begint ook de mogelijke uitvoeringsprijs te stijgen. Dit betekent dat u meer moet betalen om de bestelling uit te voeren.
In dit geval is de beste marktprijs een slechter tarief.
Wat is sliptolerantie?
U kunt uw blootstelling aan slippen beheersen door een tolerantiepercentage voor slippen in te stellen. Als u uw sliptolerantie instelt op een bepaald percentage, betekent dit dat u tevreden bent met de prijsverandering met dat percentage, naar boven of naar beneden.
Als u uw slippentolerantie bijvoorbeeld instelt op 3% en voor $ 100 aan cryptoactiva wilt kopen, betekent dat u vertrouwd bent met de transactie vanaf $ 103 als maximum of $ 97 als minimum prijs. De beurs voert de transactie niet uit als de prijs daalt naar $ 104 of $ 96.
Een zeer lage sliptolerantie zorgt ervoor dat een transactie mislukt als de prijs boven het ingestelde percentage uitkomt, zoals in het bovenstaande voorbeeld.
Een hoog sliptolerantieniveau zorgt ervoor dat uw transacties ondanks de prijsschommelingen kunnen worden voltooid. Hoge sliptolerantie wordt meestal beter gebruikt bij het handelen in een volatiele markt of cryptoprojecten met een lagere liquiditeit en veel handelsvolume, net als bij een crypto-lanceringsproject.
Hoge sliptolerantiepercentages kunnen u echter blootstellen aan koplopers. Front-running is een illegaal proces van kapitaliseren op informatie om vooraf effecten te kopen en te verkopen. De aanvaller ziet een lopende transactie en plaatst vervolgens een veel grotere transactie voor en na de lopende transactie. Deze praktijk dwingt u om de hoogst mogelijke ontsporingsprijs te accepteren op basis van uw instelling, en de koploper profiteert van het verschil in waarde.
Hoe slippen te voorkomen
Slippages kunnen u veel geld kosten, vooral als u een kortetermijnhandelaar bent die veel transacties uitvoert. Er zijn echter manieren om het effect van ontsporingen van uw transacties te elimineren of op zijn minst te verminderen, en we zullen ze hieronder bespreken.
Een manier om ontsporingen te voorkomen, is door transacties met limietorders uit te voeren. Slippages kunnen alleen optreden als u marktorders gebruikt. Marktorders zijn een soort handelsorder die automatisch wordt uitgevoerd tegen de beste marktprijs. Het gebruik van limietorders garandeert dat uw order wordt uitgevoerd tegen de exacte prijs die u wenst en niet tegen een andere prijs, zoals in het geval van marktorders.
Een belangrijke beperking bij het instellen van limietorders is dat ze niet gegarandeerd worden uitgevoerd; als zodanig kunt u de kans missen om een transactie in te voeren die u wenst.
Een andere manier om het effect van slippages op uw transacties te verminderen, is door te handelen in minder volatiele markten. Dit klinkt misschien onmogelijk, aangezien de cryptomarkt over het algemeen volatiel is en snel prijsveranderingen doormaakt. Om grote ontsporingen te voorkomen, moet u echter op uw hoede zijn voor handelen in periodes waarin enkele belangrijke gebeurtenissen of aankondigingen de markt kunnen beïnvloeden. Dergelijke periodes worden gekenmerkt door extreme prijsvolatiliteit.
Investeren in zeer liquide activa kan ook het effect van ontsporingen in uw transacties verminderen, aangezien het niet moeilijk zal zijn om overeenkomende orders te vinden.
Slippages maken deel uit van cryptohandel
In de traditionele markt is de timing van grote evenementen en aankondigingen eenvoudiger omdat ze vaak een gestructureerde en geplande kalender volgen. De cryptomarkt is echter grotendeels nog niet zo gestructureerd en stabiel, aangezien de activiteit van een influencer op sociale media de prijs van een token in een mum van tijd kan veranderen. Als gevolg hiervan is het moeilijk om sommige gebeurtenissen te timen die de markt volatieler kunnen maken.
Er zijn veel cryptocurrencies met een lage liquiditeit, en het is moeilijk om te ontsnappen aan ontsporingen bij het verhandelen ervan. Bovendien kan het onmogelijk zijn om elke keer met limietorders te handelen, vooral als u een kortetermijn- of dagelijkse handelaar bent.
Hoezeer marktorders ook gevoelig zijn voor ontsporingen, de ontsporingen doen er misschien niet zoveel toe als de prijsverschillen minimaal zijn. Als uw strategie onmiddellijke uitvoering van transacties vereist, zou u de prijsverschillen kunnen gaan zien als fluctuerende kosten voor het uitvoeren van transacties, die zo laag mogelijk moeten worden gehouden.
