Eeuwigdurende futures zijn een van de meest populaire producten die in de crypto-ruimte worden verhandeld. Bij het verhandelen van eeuwigdurende futures bent u blootgesteld aan de prijs van een financieel instrument zonder het te bezitten, waardoor u uniek kunt handelen kansen waarmee u potentieel kunt profiteren van de stijging en daling van de prijs van een activum, afhankelijk van uw handel positie.
Wat is een eeuwigdurende termijncontract?
Een perpetual futures-contract is een type futures-contract dat geen vervaldatum heeft. Als een soort futures moeten we eerst begrijpen hoe futurescontracten werken om te weten wat eeuwigdurende futures uniek maakt.
Een termijncontract stelt twee partijen in staat om te speculeren op de toekomstige waarde van een cryptocurrency tegen een vooraf bepaalde prijs en datum. Het is een weddenschap op de toekomstige prijsbeweging van een activum met een vervaldatum. Wat betekent dit? Welnu, u kunt bijvoorbeeld een longpositie openen met een maandelijkse vervaldatum als u denkt dat de prijs van een cryptocurrency, zoals Bitcoin, tegen het einde van de maand zal stijgen.
Eeuwigdurende futures hebben geen afwikkelingsperioden. U kunt een transactie zo lang aanhouden als u wilt, zolang u voldoende marge heeft om deze open te houden. Als u bijvoorbeeld BTC/USD koopt voor $20.000, bent u niet gebonden aan enige contractvervaltijd. U kunt de transactie sluiten en uw winst veiligstellen (of het verlies nemen) wanneer u maar wilt.
Robert Shiller stelde in 1992 eeuwigdurende termijncontracten voor om derivaten mogelijk te maken voor markten die niet liquide waren. Het werd voor het eerst geïntroduceerd in cryptocurrency door BitMEX in 2016, en sindsdien is het in populariteit blijven groeien en is het nu beschikbaar op veel beurzen.
Hoe werken eeuwigdurende contracten?
Waarin verschilt een eeuwigdurend contract van een regulier termijncontract?
Onbepaalde tijd
Een eeuwigdurend contract loopt voor onbepaalde tijd. Bij het kopen of verkopen kunt u uw einde van de deal uitvoeren wanneer u maar wilt.
Als u denkt dat de prijs van ETH zal stijgen, kunt u een longpositie innemen en het contract sluiten wanneer de prijs stijgt tot een punt waar u tevreden mee bent. Aan de andere kant, als de prijs daalt, kunt u de positie ook zo lang aanhouden als u wilt totdat de prijs zich herstelt naar het gewenste niveau, als u voldoende marge heeft om het verlies op te vangen.
Totdat u uw transacties sluit, blijft uw PnL (winst en verlies) niet gerealiseerd. Dat wil zeggen, het staat nog steeds open voor veranderende marktprijzen. U kunt ervoor kiezen om uw positie geheel of gedeeltelijk veilig te stellen wanneer u winst maakt.
Handelsmarge
Het verschil begrijpen tussen de initiële en onderhoudsmarges is ook belangrijk bij het gebruik van eeuwigdurende futures.
De initiële marge is het minimumbedrag dat u moet hebben om een positie te openen. Het is meer een onderpand voor uw handelspositie. De onderhoudsmarge is het minimumbedrag dat u op uw margerekening moet hebben staan om uw handelspositie open te houden.
Het bedrag dat nodig is om uw transacties open te houden, verandert naarmate de marktprijs verandert. Als uw posities met verlies blijven lopen, kan het zover komen dat de markt ze zal liquideren. Voordat liquidatie plaatsvindt, starten beurzen echter meestal een "margin call", waarbij ze u op de hoogte stellen van de lage marge en u aanmoedigen om meer geld te storten om uw posities open te houden.
Financieringspercentage
Aangezien u alleen de prijswaarde van een onderliggend crypto-activum verhandelt, moet de prijs van een eeuwigdurend futures-contract dicht bij de werkelijke prijs van het onderliggende activum liggen. Het handelssysteem gebruikt een financieringspercentage om ervoor te zorgen dat de prijs van het eeuwigdurende futures-contract niet afwijkt van de spotmarktprijs van het onderliggende crypto-activum.
Wanneer de markt bullish is en de prijs stijgt, is het financieringspercentage meestal positief, maar wanneer de prijs daalt, is het financieringspercentage meestal negatief. Wanneer het financieringspercentage positief is, zal er een betaling zijn van degenen met longposities aan handelaren met shortposities. Aan de andere kant, wanneer het eeuwigdurende futurescontract wordt verhandeld met een korting onder de spotindexprijs, zal het financieringspercentage negatief zijn. De verkopers betalen de kopers op dit moment een kleine vergoeding.
Aangezien de prijzen van activa die als eeuwigdurende contracten worden verhandeld enigszins kunnen verschillen van hun spotmarktprijzen, wordt het financieringspercentage gebruikt om ze zo dicht mogelijk bij elkaar te houden. Als de prijs van BTC bijvoorbeeld $ 19.000 is op de spotmarkt, kan dit $ 19.05.000 zijn op de eeuwigdurende termijnmarkt. Daarom, aangezien de longs automatisch de shorts stimuleren wanneer de prijs stijgt, komt de eeuwigdurende futures-prijs dichter bij de onderliggende spotmarktprijs.
Ook al is het financieringspercentage meestal een miniem percentage van uw handelspositie, het kan oplopen en uw winst- en verlieswaarde op de lange termijn beïnvloeden, waardoor het noodzakelijk is om te begrijpen hoe het werkt werken.
Hefboom
Eeuwigdurende contracten geven u toegang tot een hefboomwerking. Dat wil zeggen, u krijgt de controle over een grotere positie dan uw handelsbalans aankan. Hoezeer het u ook helpt om snel veel geld te verdienen, hefboomwerking kan ook gevaarlijk zijn, aangezien u al uw geld of zelfs meer dan uw handelssaldo kunt verliezen als u dit niet doet. pas goed risicomanagement toe.
Een efficiënte handelsmethode in bearmarkten
Een van de grote voordelen van de eeuwigdurende futuresmarkt ten opzichte van de spotmarkt is dat het verhandelen van eeuwigdurende futures u een voordeel geeft tijdens zowel bear- als bullmarkten.
Spothandelaren onthouden zich doorgaans van het vergroten van hun posities tijdens bearmarkten, aangezien de prijzen van crypto-activa dalen. Ze proberen op zijn best te gebruiken strategieën om de bearmarkt te overleven.
Aan de andere kant kunnen eeuwigdurende futures-handelaren een shortpositie innemen tijdens een bearmarkt en winst blijven maken tijdens marktdalingen. Met een hefboomwerking kunnen ze binnen een kleine marktbeweging ook meer verdienen dan zonder.
Het risico van handel in futures is hoger
Eeuwigdurende termijncontracten bieden, net als andere derivaten, enorme voordelen omdat ze het mogelijk maken om cryptocurrencies te verhandelen zonder ze te bezitten. Bovendien bieden ze vanwege de hefboomwerking meer potentiële winst op korte termijn in vergelijking met de spotmarkt. Desalniettemin kunt u al uw handelssaldo verliezen als u de risico's niet goed beheert.
Eeuwigdurende contracthandel is beschikbaar op veel handelsplatforms, waaronder Bybit, Binance en BitMEX.
De informatie op deze website vormt geen financieel advies, beleggingsadvies of handelsadvies en mag ook niet als zodanig worden beschouwd. MakeUseOf adviseert niet over handels- of investeringsaangelegenheden en adviseert niet dat een bepaalde cryptocurrency moet worden gekocht of verkocht. Voer altijd uw eigen due diligence uit en raadpleeg een erkend financieel adviseur voor beleggingsadvies.
