Vanwege hun talrijke mogelijkheden hebben crypto-derivaten de afgelopen jaren aan populariteit gewonnen bij individuele en institutionele handelaren. Het heeft veel potentiële voordelen, maar ook enkele risico's. Begrijpen wat ze zijn en hoe ze werken, is een goede stap om te bepalen of ze geschikt voor u zijn.
Wat zijn crypto-derivaten?
Derivaten zijn contracten waarvan de waarde afhangt van de waarde van andere onderliggende activa. Crypto-derivaten halen hun waarde dus uit een onderliggend crypto-actief. Op de derivatenmarkt maken handelaren gebruik van hun bezit, speculeren op de prijsrichting van onderliggende crypto-activa en hedgeposities.
Op de derivatenmarkt kunt u ofwel een crypto-actief kopen tegen een lagere prijs en het weer verkopen tegen een hogere prijs in de toekomst of verkoop het tegen een hogere prijs en koop het later terug en maak toch winst. Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld $15.000 is, en u denkt dat de prijs van BTC zal stijgen tot $25.000, derivatencontracten stellen u in staat om een long- of kooppositie te openen en deze aan te houden tot de prijs van BTC bereikt $25,000.
Omgekeerd, als u denkt dat de prijs zal dalen van $ 15.000 naar $ 12.000, kunt u een verkoop- of shortpositie openen en het contract sluiten wanneer de prijs $ 12.000 bereikt; op die manier sluit u ook de transactie om winst te maken, ook al is de prijs van BTC gedaald.
Voor de twee voorbeelden zouden de transacties met verlies worden afgesloten als de twee contracten in strijd waren met uw gespeculeerde richting.
De derivatenmarkt is gebruikt als een afdekking tegen prijsvolatiliteit en heeft meer aandacht gekregen in de altijd volatiele cryptocurrency-markt. Ze worden online verhandeld op veel crypto-uitwisselingen en ook over-the-counter (OTC).
4 soorten crypto-derivaten
In deze sectie beschrijven we vier van de meest populaire soorten derivaten.
1. Futures
Een termijncontract is een overeenkomst tussen twee partijen om op een bepaalde datum een actief tegen een vaste prijs te kopen of te verkopen.
De partijen kunnen overeenkomen om binnen één maand crypto te kopen of te verkopen, ongeacht de werkelijke prijs. Na een maand profiteert de koper als de cryptoprijs stijgt en hoger is dan de afgesproken prijs. Als de cryptoprijs in plaats daarvan daalt en onder de afgesproken prijs blijft, maakt de verkoper winst.
2. Eeuwigdurende toekomsten
Een eeuwigdurende termijncontract is gewoon een termijncontract zonder vervaldatum. Dit betekent dat beleggers hun posities zo lang kunnen behouden als ze willen.
3. Opties
Net als futures-contracten, stellen opties handelaren ook in staat crypto-activa tegen een specifieke prijs op een toekomstige datum te kopen en verkopen. Het belangrijkste verschil tussen futures en opties is dat opties kopers het recht maar niet de verplichting geven om de onderliggende waarde van een actief te kopen.
Optiecontracten worden in twee soorten ingedeeld: callopties en putopties. De call-optie geeft het recht om activa te kopen, terwijl de put-optie het recht geeft om een verkoopovereenkomst aan te gaan tegen een bepaalde prijs en periode.
4. Vooruit
Termijncontracten zijn onderhands onderhandelde contracten tussen kopers en verkopers om activa tegen een bepaalde prijs op een toekomstige datum te verhandelen. Ze zijn ook vergelijkbaar met futures, met het verschil dat futures worden verhandeld op OTC-beurzen. Termijncontracten zijn gevoeliger voor meer risico's omdat er een gebrek aan decentralisatie is.
Verschillen tussen derivaten en spotmarkt
Op een spotmarkt kunt u crypto kopen en verkopen zoals u wilt, met de beperking dat u alleen kunt profiteren als de activaprijs stijgt. Als de prijs begint te dalen, begint u uw winst te verliezen. Spothandelaren vinden periodes van langdurige bearmarkten verontrustend omdat het moeilijk is om op zo'n moment winst te maken. Een ander belangrijk kenmerk van de spotmarkt is dat u ook het echte activum dat u koopt kunt houden.
Aan de andere kant stellen derivaten u in staat om contracten te verhandelen die de prijs van een onderliggend crypto-actief volgen, bijvoorbeeld Bitcoin, zonder het te bezitten. De prijs van derivaten zal zeer dicht bij die van de spotmarkt liggen. De markt stelt u in staat om te profiteren, ongeacht of de prijs stijgt of daalt.
Derivatenmarkten kunnen effectieve markten zijn tijdens de cryptowinter. Het kost echter meer tijd om onder de knie te krijgen hoe derivaten verhandeld moeten worden. Meer nog, de risico's die verbonden zijn aan het verhandelen van derivaten zijn meestal groter dan die op de spotmarkt.
Voordelen van het verhandelen van cryptoderivaten
De mogelijkheid om maak gebruik van uw account is een van de grote voordelen van het verhandelen van derivaten. U kunt met weinig kapitaal derivaten verhandelen en veel winst verwachten, aangezien u uw koop- of verkoopkracht hebt vergroot met geleend geld, wat hefboomwerking is. Dit voordeel maakt het ook gemakkelijker voor mensen met weinig handelskapitaal om derivaten te verhandelen.
Naarmate de cryptomarkt populairder wordt, zoeken veel mensen naar manieren om de hoge prijs ervan te benutten volatiliteit om meer winst te behalen, omdat ze ongeacht de marktrichting kunnen verdienen als ze gelijk hebben positie. Derivaten dienen dus als een speculatieve markt om risico's te beperken, vooral tijdens hoge prijsschommelingen.
De derivatenmarkt geeft u toegang tot de cryptomarkt zonder enige crypto te bezitten. Het maakt ook gemakkelijke diversificatie mogelijk, omdat u kunt profiteren van de prijsbewegingen van verschillende activaklassen zonder er een aan te houden.
Nadelen van het verhandelen van cryptoderivaten
Derivaten gebruiken speculatieve instrumenten en prijsbewegingen kunnen erg onvoorspelbaar zijn. Het nemen van irrationele beslissingen kan dus tot aanzienlijke verliezen leiden.
Handelaren in derivaten zijn gevoelig voor prijsmanipulatie op de cryptomarkt op korte termijn. Veel van hun transacties zijn kortetermijntransacties en aangezien de meeste marktmanipulaties van invloed zijn op marktbewegingen op korte termijn, kunnen ze hun posities beïnvloeden. Het wordt erger wanneer de posities worden benut.
Over-the-counter verhandelde derivaten, zoals termijncontracten, hebben een grotere kans op tegenpartijrisico. Een van de betrokken partijen kan de overeenkomst niet nakomen, aangezien de contracten meestal onderhands worden onderhandeld en niet gereguleerd zijn.
Is handel in crypto-derivaten geschikt voor u?
Hieronder staan enkele vragen die u moet beantwoorden om te bepalen of de handel in cryptoderivaten een goede optie voor u is.
1. Bent u comfortabel met het risico?
De derivatenmarkt is geschikt voor handelaren met een hoge risicobereidheid. Handelaren met een lage risicodrempel zijn misschien geen comfortabele handelsderivaten.
2. Begrijp jij hoe de markt werkt?
U moet de factoren begrijpen die prijsveranderingen in de cryptomarkt veroorzaken. Elke financiële markt heeft unieke factoren die prijsveranderingen veroorzaken en bewegingen beïnvloeden. Evenzo heeft elke markt ook een uniek bewegingspatroon, in de volksmond bekend als prijsactie. Als u begrijpt hoe ze werken, kunt u gemakkelijk speculeren over de prijsrichting.
3. Weet u hoe u handelsanalyses moet uitvoeren?
Handelen op de derivatenmarkt is een stuk complexer dan op de spotmarkt. Je hebt een goed begrip van technische analyse nodig om prijsacties te analyseren, fundamentele analyse om het langetermijnperspectief van een cryptoprojectprijs te voorspellen, en sentimentele analyse om te weten wat de algemene marktstemming is en hoe deze de markt kan beïnvloeden.
Risico beheren
Derivatenhandel is geschikt voor zowel nieuwe als ervaren handelaren. U kunt elk van de beschikbare opties kiezen op basis waarvan u de voorkeur geeft en het beste begrijpt. Derivatenhandel is, net als alle andere soorten handel, riskant; u moet altijd maatregelen nemen om uw transacties te beheren en alleen weloverwogen handelsbeslissingen nemen.
