Stablecoins vormen een interessante niche in de crypto-industrie omdat ze in staat zijn om een redelijk constante waarde te behouden. Maar stablecoins zijn niet allemaal hetzelfde. Er zijn verschillende soorten stablecoins, waaronder een type dat bekend staat als algoritmisch.
Dus, wat is een algoritmische stablecoin en waarom zou je ze moeten vertrouwen?
Wat is een algoritmische stablecoin?
Veel stablecoins worden gedekt door een tastbaar actief, zoals de Amerikaanse dollar, goud of een vergelijkbare vorm van onderpand (zoals USD Coin en Tether Gold). Het biedt beleggers een beveiligingslaag in het geval van een prijscrash. Algoritmische stablecoins daarentegen hebben geen backing en zijn niet volledig gedekt. Dus wat maakt ze stabiel?
Zoals de naam al doet vermoeden, een algoritmische stablecoin is een cryptocurrency
dat een computeralgoritme gebruikt om waarde te behouden. Computeralgoritmen zijn reeksen instructies die een apparaat uitvoert om een bepaalde functie uit te voeren. In het geval van stablecoins is het algoritme ontworpen om waarde te behouden met behulp van de relatie tussen een paar munten.Een van de meest bekende algoritmische stablecoins was TerraUSD, die gepaard ging met Terra Luna, een reguliere cryptocurrency. USTC en LUNA hadden een mint/burn-relatie, waarbij het ene actief werd verbrand of geslagen om de waarde van het andere te behouden. Echter, in mei 2022, deze twee activa crashten catastrofaal. Hierdoor bestaat TerraUSD niet meer, terwijl de Terra Luna blockchain onderging een harde vork om plaats te maken voor LUNA 2.0.
Wist je dat die er zijn vier verschillende soorten stablecoins?
Stablecoins zijn een beetje ongebruikelijk en brengen bepaalde risico's met zich mee, dus het is moeilijk om te weten of ze een goede investeringsoptie zijn. Dus hoe zit het met algoritmische stablecoins die ze betrouwbaar maken?
4 redenen om algoritmische stablecoins te vertrouwen
1. Verhoogde stabiliteit ten opzichte van typische crypto's
De eerste en waarschijnlijk meest voor de hand liggende reden om algoritmische stablecoins te vertrouwen, is dat ze een veel hoger niveau van stabiliteit kunnen bieden dan traditionele crypto's, zoals Bitcoin, Ethereumen Dogecoin. Veel investeerders hebben moeite om crypto-aankopen te rechtvaardigen, alleen omdat de meeste van deze activa weinig tot geen stabiliteit hebben. We hebben Bitcoin zien stijgen tot bijna $ 70.000 en vervolgens gedaald tot onder $ 20.000, dus het is duidelijk dat cryptocurrency geenszins zeker is in termen van waarde.
Als u in cryptovaluta wilt investeren omdat u het ziet als een legitiem bezit met een vergelijkbaar nut als traditioneel contant geld, dan kan investeren in een algoritmische stablecoin een solide optie voor u zijn. Maar het is vermeldenswaard dat er andere soorten stablecoin zijn, dus misschien wilt u deze ook overwegen voordat u aankopen doet.
Aan de andere kant, als je houdt van het buy-low-sell-high-element van crypto-investeringen, dan zijn stablecoins waarschijnlijk niet voor jou, omdat ze zijn ontworpen om een constante waarde te behouden.
2. Transparante en controleerbare code
Algoritmen hebben code nodig om te functioneren. Het is dus geen verrassing dat algoritmische stablecoins worden geleverd met een codeset die wordt gebruikt om de prijs te handhaven. Als een algoritmische stablecoin origineel is, schrijven de ontwikkelaars hun eigen code voor het prijsbehoudmechanisme. Maar hoe weet je of dit algoritme goed is? Zit het vol gebreken?
Dit is een belangrijke factor om te overwegen wanneer u overweegt te investeren in een algoritmische stablecoin. Maar maak je geen zorgen! Alle legitieme algoritmische stablecoin-ontwikkelaars zullen een kopie van hun code vrijgeven zodat u deze kunt bekijken.
Neem Frax bijvoorbeeld. Deze algoritmische stablecoin is open source, wat betekent dat iedereen de code kan bekijken die wordt gebruikt om een constante waarde te behouden. De meeste algoritmische stablecoins worden ook routinematig gecontroleerd door professionals om de legitimiteit te waarborgen. Dus als u niet goed thuis bent in coderen, kunt u de auditrapporten van de door u gekozen stablecoin bekijken om te zien hoe goed deze onder de microscoop presteerde.
In feite zijn de meeste cryptocurrencies die er tegenwoordig zijn, of het nu gaat om typische activa of stablecoins, open source, dus je kunt de onderliggende code van een bepaald cryptoprotocol bekijken om te bepalen of het veilig en betrouwbaar is.
3. Gedecentraliseerde structuur
Decentralisatie is een groot probleem in de crypto-industrie, hoewel het geen kernelement is. Sommige cryptoplatforms zijn gecentraliseerd, terwijl andere gedecentraliseerd zijn. Binance, Coinbase en Kraken zijn bijvoorbeeld gecentraliseerd, terwijl Uniswap, PancakeSwap en OpenOcean gedecentraliseerd zijn. Afhankelijk van uw voorkeuren kunt u kiezen voor gecentraliseerd in plaats van gedecentraliseerd of vice versa.
Voor degenen die de voorkeur geven aan decentralisatie, kunnen algoritmische stablecoins een solide investeringsmogelijkheid zijn. Dit komt omdat alle algoritmische stablecoins van nature gedecentraliseerd zijn, dus geen enkele entiteit bezit alle macht of gegevens die binnen het netwerk bestaan. In plaats daarvan worden gegevens en stroom verspreid over verbindingspunten of knooppunten, waardoor een eerlijke en gelijkmatige verdeling mogelijk wordt die de kans op technische crashes en kwaadwillige overnames verkleint.
Bovendien, als u een algoritmische stablecoin gebruikt, heeft u geen te maken met tussenpersonen of derde partijen wanneer u transacties uitvoert.
4. Optie van beheer voor gebruikers
Een groot voordeel van decentrale platformen is dat ze in dienst zijn een protocol dat bekend staat als governance. Governance is het proces waarmee tokenhouders kunnen stemmen over netwerkveranderingen. Meestal geldt dat hoe meer tokens u vasthoudt, hoe meer stemkracht u ontvangt.
Op gecentraliseerde platforms is dit niet het geval. Neem bijvoorbeeld Instagram. Krijgt u inspraak in de wijzigingen die aan dit verkooppunt worden aangebracht? Tenzij je hoger in het Meta-team zit, waarschijnlijk niet. Maar als u een gedecentraliseerd platform gebruikt, kunt u governance-tokens houden en uw zegje doen over de voortgang van het ecosysteem. U kunt bijvoorbeeld stemmen op een software-update, de toevoeging van een nieuwe functie of de verwijdering van een problematische functie.
Alle grootste algoritmische stablecoins, waaronder Frax, Dai en Ampleforth, allemaal mint governance-tokens die hun gebruikers kunnen kopen. Dus als u wilt deelnemen aan het netwerk van de algoritmische stablecoin die u koopt, kunt u dat eenvoudig doen! Zorg ervoor dat u op de hoogte blijft wanneer deze netwerken hun stemvensters openen voor bestuur als u mee wilt doen.
Algoritmische Stablecoins hebben veel voordelen
Er zijn veel voordelen verbonden aan algoritmische stablecoins. Deze activa kunnen een vaste prijs en transparante code bieden terwijl ze een gedecentraliseerd model behouden, wat voor velen een groot pluspunt is. Hoewel deze cryptocurrencies daarom nog steeds worden blootgesteld aan crashes, valt de extra zekerheid die ze hun investeerders bieden onmiskenbaar.