Wat is het 0x-protocol en hoe werkt het?

Als u iets weet over de handel in cryptocurrency, weet u dat het niet zo gedecentraliseerd is als zou moeten. De meeste cryptocurrency-uitwisselingen trekken digitale activa van miljoenen gebruikers naar één gecentraliseerde schatkist en fungeren als tussenpersoon voor uitwisseling tussen de handelaren.

Dat is niet ideaal voor mensen die hun motivatie voor crypto-investeringen koppelen aan decentralisatie. Welnu, twee jongens hadden die openbaring een paar jaar geleden en besloten een oplossing te creëren: 0x Protocol.

Wat is 0x-protocol?

0x is een open-sourceprotocol dat is gebouwd op de Ethereum-blockchain en dat directe peer-to-peer-uitwisseling van digitale activa mogelijk maakt, zoals cryptocurrencies en NFT's. Het is gebouwd om gebruikers in staat te stellen met elkaar te handelen zonder een tussenpersoon zoals gecentraliseerd te gebruiken uitwisselingen.

Het is een gemeenschappelijke bouwsteen die de uitwisselingsfunctionaliteit tussen gedecentraliseerde applicaties mogelijk maakt.

Gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) kan erop worden gebouwd en gebruikt zonder transactiekosten op te leggen aan een groep gebruikers ten voordele van een andere.

Bovendien maakt het gebruik van gedecentraliseerd beheer om updates veilig te integreren in het basisprotocol zonder eindgebruikers en DApps te onderbreken

Wie heeft 0x Protocol opgericht en gemaakt?

In oktober 2016 hebben Will Warren, een afgestudeerd onderzoeker aan het Los Alamos National Laboratory, en Amir Bandeali, een vastrentende handelaar bij DRW, erkende de behoefte aan een gedecentraliseerde uitwisselingsinfrastructuur op Ethereum blokketen.

Samen begonnen ze aan de ontwikkeling van een open protocol dat de efficiënte en veilige uitwisseling van digitale activa mogelijk zou maken zonder de beperkingen en kwetsbaarheden van gecentraliseerde uitwisselingen.

In het volgende jaar na de lancering kende 0x een enorme groei na succesvolle startfinanciering, een lancering van een witboek, een tokenlancering (te gebruiken voor gedecentraliseerd bestuur) en een initiële muntaanbieding (ICO) om geld in te zamelen voor verdere ontwikkeling.

Vandaag de dag blijft het een actief project dat het gedecentraliseerde financiële ecosysteem heeft beïnvloed en de basis heeft gelegd voor gedecentraliseerde uitwisselingsoplossingen.

Hoe werkt het 0x-protocol?

Laten we aannemen dat je een Ethereum-token wilt ruilen voor een andere cryptovaluta. Als u een vooraf bepaalde koper heeft, kunt u deze een 0x-bestelling sturen via sms, e-mail of sociale media. Het enige wat ze hoeven te doen is de transactie te accepteren, die onmiddellijk en veilig zal worden uitgevoerd.

Als u niemand heeft om mee te handelen, kunt u er een vinden op een relayer (marktplaats die kopers en verkopers met elkaar verbindt). Maar dat is precies wat er aan de oppervlakte gebeurt.

In de kern bestaat het 0x-protocol uit een reeks gestandaardiseerde slimme contracten die de regels en standaarden vastleggen voor het verhandelen van digitale activa. Deze contracten regelen ook de essentiële functies van elke transactie:

• Bestelling maken: 0x Protocol kan twee soorten bestellingen maken; een marktorder waarmee gebruikers activa kunnen kopen of verkopen tegen de beste marktprijs en limietorders waarmee gebruikers een specifieke prijs en hoeveelheid voor transacties kunnen instellen.
• Bestelling matchen: De slimme contracten stellen gebruikers en relayers in staat om compatibele paren te vinden op basis van prijs en hoeveelheid voor het kopen en verkopen van wedstrijden. Dit gebeurt off-chain, waardoor de snelheid wordt verbeterd en de kosten worden verlaagd.
• Orderafhandeling: De slimme contracten voeren overdrachten van activa binnen de Ethereum-blockchain uit zodra de matchtransactie is gevalideerd. Dit zorgt voor een veilige en transparante uitwisseling van activa tussen de betrokken partijen.

Relayers in het 0x-protocol verbinden kopers en verkopers door orderboeken van de Ethereum-blockchain bij te houden en te beheren. Gebruikers kunnen hun orders indienen bij relayers, die ze vervolgens op de platforms weergeven, waardoor het netwerk van liquiditeit wordt voorzien. Degenen die dat liever niet doen, kunnen nog steeds rechtstreeks communiceren met de slimme contracten van het protocol.

0x Protocol vs. Gecentraliseerde uitwisselingen

0x Protocol is ontworpen om te voldoen aan de behoefte aan een gedecentraliseerde uitwisselingsinfrastructuur om de dominantie van gecentraliseerde uitwisselingsplatforms in de crypto-handelssector tegen te gaan. Als zodanig heeft het verschillende inherente verschillen in vergelijking met deze uitwisselingen.

1. Gecentraliseerde uitwisselingsplatforms zijn afhankelijk van stortingen van gebruikers in een gecentraliseerde entiteit om de handel te vergemakkelijken, en treden op als tussenpersonen die transacties namens de gebruikers uitvoeren. 0x Protocol, aan de andere kant, biedt een betrouwbare infrastructuur voor handel.
2. Gecentraliseerde beurzen houden grote hoeveelheden geld aan om liquiditeit te bieden. Dit maakt ze ideale doelen voor hacks die catastrofaal kunnen zijn, zoals deze enorme cryptocurrency-hacks. 0x Protocol maakt daarentegen gebruik van blockchain-technologie en slimme contracten om veiligheid en transparantie te bieden.
3. Gecentraliseerde beurzen hebben een meer gevestigde gebruikersbasis en marktaanwezigheid. Ze bieden ook een breed scala aan paren en geavanceerde functies. 0x Protocol is daarentegen afhankelijk van verschillende relayers die off-chain boeken bijhouden en een minder divers scala aan handelsmogelijkheden bieden. Houd er echter rekening mee dat het aantal paren op een 0x-protocol-enabled uitwisseling nog steeds afhangt van de specifieke kenmerken van de uitwisseling.

Het 0x-protocol heeft kenmerken van een gedecentraliseerd handelssysteem dat het tegenovergestelde is van wat gecentraliseerde beurzen bieden. Hoewel het verschillende voordelen heeft, heeft het ook enkele tekortkomingen.

Voordelen en zorgen van 0x Protocol

De voordelen van het 0x-protocol zijn onder meer:

• Het maakt de ontwikkeling van gedecentraliseerde uitwisselingen mogelijk, waardoor er geen behoefte is aan gecentraliseerde controle of tussenpersonen.
• Het wordt geleverd met een hoger niveau van beveiliging en onveranderlijkheid, waardoor het risico op hacks en diefstallen in verband met gecentraliseerde uitwisselingen wordt verminderd.
• Door slimme contracten te gebruiken, ontstaat een systeem waarin gebruikers rechtstreeks transacties kunnen uitvoeren zonder een centrale autoriteit te vertrouwen.
• Het vermindert het aantal on-chain transacties en kosten, wat leidt tot kostenbesparingen voor gebruikers in vergelijking met on-chain uitwisselingen.
• Het is gemakkelijk voor ontwikkelaars om de functionaliteit aan te passen en uit te breiden om aan hun behoeften te voldoen, waardoor diverse handelservaringen mogelijk worden.

Helaas is het 0x-protocol niet perfect.

• Vanwege de afhankelijkheid van relayers met verschillende off-chain boeken, is de liquiditeit van het netwerk gefragmenteerd, wat leidt tot suboptimale handelsmogelijkheden.
• Het brengt het risico met zich mee van systeemuitval en -vertragingen als gevolg van het vertrouwen op externe systemen (off-chain orderrelais) voor bestelling ontdekking en aggregatie (hoewel transacties buiten de keten doorgaans de verwerkingscapaciteit vergroten en de transactie verminderen vergoedingen).
• Door de gedecentraliseerde aard van transacties in 0x-protocolplatforms moeten gebruikers mogelijk door verschillende interfaces navigeren, gebruik meerdere portefeuilles en beheer hun privésleutels, wat een slechte gebruikerservaring is in vergelijking met gecentraliseerde uitwisselingen.

Ondanks deze zorgen wordt de waarde van het 0x-protocol van de hele cryptowereld niet verminderd. Integendeel, deze tekortkomingen benadrukken de gebieden die verbetering behoeven, en gezien de voortdurende ontwikkeling en participatie van de gemeenschap, zullen de zorgen waarschijnlijk worden verzacht.

Governance Binnen 0x Protocol

In 0x is het bestuur gedecentraliseerd en door de gemeenschap aangestuurd. Leden kunnen de native utility token (ZRX) bezitten en hebben stemrecht om de toekomst van het protocol te bepalen. Iedereen kan voorstellen indienen die de gemeenschap zal beoordelen, bespreken en stemmen over het al dan niet toepassen ervan.

Hoewel ZRX-tokenhouders stemrecht hebben, is het stemrecht vaak evenredig met de hoeveelheid ZRX die ze bezitten. Dit betekent dat individuen of organisaties die een grote hoeveelheid ZRX bezitten, de richting van het protocol mogelijk meer kunnen beïnvloeden dan kleinere houders.

Deze gemeenschapsgerichte benadering zorgt ervoor dat het protocol evolueert om weer te geven wat de belanghebbenden wensen. Het bevordert ook de transparantie en maakt het ecosysteem veerkrachtig en aanpasbaar aan trends in de cryptocurrency-wereld.

De toekomst van 0x-protocol

0x zal waarschijnlijk een integrale rol spelen bij het bepalen van wat de toekomst biedt voor gedecentraliseerde uitwisselingen naarmate DeFi groeit. Het streven naar meer decentralisatie in crypto is de reden waarom er meer innovaties zullen komen.

De functies van 0x kunnen bijdragen aan de ontwikkeling van een meer onderling verbonden en naadloos handelsecosysteem. Maar het succes ervan zal, net als bij andere projecten, onder meer afhangen van marktomstandigheden, concurrentie en regelgeving.