Uitzetten vs. Opbrengstlandbouw: wat is het verschil?

Belangrijkste leerpunten

• Bij staking gaat het om het opsluiten van crypto op een PoS-blockchain om het netwerk te beveiligen en beloningen te verdienen, terwijl yield farming het uitlenen van crypto-activa aan DeFi-protocollen inhoudt om beloningen te genereren.
• Uitzetten is eenvoudiger en minder riskant, met meer voorspelbare beloningen, terwijl yield farming meer complexiteit, dynamische rentetarieven en meer marktschommelingen met zich meebrengt.
• Uitzetten brengt een lager risico met zich mee om activa te verliezen in vergelijking met opbrengstlandbouw, maar opbrengstlandbouw biedt potentieel voor hogere winsten. Onderzoek en begrip van uw voorkeuren zijn essentieel voordat u een strategie kiest.

Het inzetten van cryptocurrency en yield farming zijn twee populaire manieren voor crypto-investeerders om passief inkomen te verdienen: inkomsten genereren zonder actief te handelen. Deze twee strategieën werken echter verschillend, met verschillende mechanismen, beloningen en risico's.

De sleutel tot het bepalen van de beste strategie is begrijpen wat staken en opbrengstlandbouw zijn, hoe ze werken en waarin ze verschillen.

Wat is cryptocurrency-staking?

Uitzetten van cryptocurrency omvat het opsluiten van crypto op een proof of stake (PoS) blockchain in een daarvoor bestemde ruimte cryptocurrency portemonnee om deel te nemen aan het consensusmechanisme van het protocol. De basis voor het vergrendelen van crypto-activa is de garantie dat u te goeder trouw handelt. Omdat u uw activa kunt verliezen als u de regels van het protocol overtreedt, is de kans groter dat u alleen legitieme transacties en gegevens aan de blockchain verifieert en toevoegt.

Hoewel staken in de eerste plaats een manier is om een ​​blockchain-netwerk te beveiligen en de transacties ervan te verifiëren, verdienen beleggers die inzetten beloningen. U kunt bijvoorbeeld uw ETH op de Ethereum-blockchain inzetten of vergrendelen om eraan deel te nemen PoS-consensusproces en verdien ETH-beloningen.

Hoe werkt het uitzetten van cryptocurrency?

In tegenstelling tot proof of work (PoW) blockchains, waarvoor miners en knooppunten nodig zijn, vereisen PoS blockchains validators om transacties te verifiëren en het netwerk te beveiligen zonder een centrale autoriteit.

Hoe meer crypto u inzet, hoe groter uw kans om geselecteerd te worden om nieuwe blokken aan de blockchain te valideren en toe te voegen. Als validator verdient u een bepaald percentage van de kosten voor elke transactie die u valideert. Afhankelijk van hoe u inzet, kunt u ook andere beloningen verdienen, waaronder nieuw geslagen munten, belangen en stemrechten.

Zo kunt u uw tokens inzetten:

1. U kunt het vereiste minimum of meer inzetten voor het onderhouden en uitvoeren van hardware of software die gegevens opslaat, transacties verwerkt en nieuwe blokken aan de blockchain toevoegt. U verdient de meeste beloningen, maar verricht hier het meeste werk, omdat validatorknooppunten 100% uptime vereisen.
2. Een andere manier om te staken is door validatorreferenties aan te maken, de vereiste crypto-tokens of meer te deponeren en het validatieproces te delegeren aan een serviceprovider die een validatorknooppunt beheert.
3. Stel dat u niet de minimaal vereiste inzet heeft voor het uitvoeren van een validatorknooppunt of dat u liever geen validatorknooppunt uitvoert. In dat geval kunt u gebruik maken van de stakingdiensten van gecentraliseerde en gedecentraliseerde uitwisselingen of sluit je aan bij een stakingpool.

Mogelijk moet u een vergoeding betalen voor gedelegeerde staking, deelname aan een stakingpool of het gebruik van gecentraliseerde uitwisselingen. Niettemin verdient u beloningen zonder actief te handelen.

Enkele andere kenmerken van het staken van cryptocurrency zijn onder meer:

• Er is meestal een minimumbedrag aan crypto dat u moet inzetten.
• Er kan een vergrendelingsperiode zijn waarin uw ingezette tokens niet kunnen worden ingetrokken of overgedragen. Verschillende stakingpools en gecentraliseerde beurzen bieden echter flexibelere stakingopties.
• Mogelijk bestaat er een slash-mechanisme om straffen voor kwaadwillig gedrag af te dwingen.

Voorbeelden van proof-of-stake-blockchains

Uitzetten is de basis van PoS-blockchains, en hier zijn twee belangrijke voorbeelden.

• Ethereum: Sinds Ethereum is overgegaan van een PoW naar een PoS-consensusmechanisme, vereist het nu dat gebruikers ETH inzetten. Om een ​​validatornode te runnen, moet je 32 ETH storten, maar je kunt veel kleinere hoeveelheden ETH inzetten in stakingpools en cryptocurrency-uitwisselingen. Beaconcha-records het geschatte gemiddelde jaarlijkse financiële rendement per validator over 24 uur bedroeg in 2022 maar liefst 24%.
• Solana: Met dit PoS-blockchainprotocol kunt u een validator uitvoeren, uw inzet delegeren aan validatorknooppunten en deelnemen aan stakingpools zonder dat u een minimumbedrag aan SOL nodig heeft. Met uitwisselingen, waaronder Kraken en Soladex, kunt u SOL inzetten zonder een validatorknooppunt te gebruiken.

Uitzetten wordt vaak gezien als een manier om passief inkomen te verdienen, maar de resultaten kunnen gemengd zijn.

Opbrengstlandbouw uitgelegd

Bij yield farming gaat het om het uitlenen van crypto-activa gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen om beloningen te genereren. Het doel is om uw bezit aan cryptocurrency te maximaliseren door liquiditeit te bieden of de tokens in DeFi-protocollen te storten. Deze tokens worden gebruikt om crypto-swaps te vergemakkelijken of uitgeleend aan leners die rente betalen.

Hoe opbrengstlandbouw werkt

In plaats van uw crypto-activa inactief te laten blijven, kunt u ze als liquiditeitsverschaffer (LP) in een gedecentraliseerde beurs (DEX) storten. U stort uw crypto-activa in een liquiditeitspool om een ​​percentage van de gegenereerde handelskosten van de DEX te verdienen en soms het governance-token van de DEX.

Als alternatief kunt u een kredietverstrekker worden op basis van een DeFi-protocol. Wanneer mensen van u lenen, ontvangt u een deel van de rente die zij betalen (opbrengst) en soms het governance-token van de DEX.

Wanneer u besluit geld toe te voegen aan een liquiditeitspool, moet u uw cryptocurrency-portemonnee verbinden en starten een slim contract om het geld vast te houden voor het uitwisselen en uitlenen en om uw beloningen te controleren. Dit slimme contract geeft u een token, dat u gebruikt om uw beloningen te innen en uw crypto-activa in te wisselen.

Nadat u beloningen heeft 'geoogst' uit het verstrekken van liquiditeit of het uitlenen van uw activa, kunt u deze herinvesteren in de DeFi-protocollen om meer opbrengsten te verdienen. Dit wordt compounding genoemd. Uw inkomsten worden gemeten aan de hand van het jaarlijkse percentage (APR) of het jaarlijkse rendementspercentage (APY).

Er zijn ingewikkelder processen die u kunt gebruiken om meer rendement te behalen, zoals hefboomwerking en DeFi-looping, maar deze brengen doorgaans meer risico's met zich mee. Niettemin zul je als opbrengstboer je bezittingen moeten verplaatsen, van platform moeten wisselen, moeten veranderen strategieën en activa ruilen omdat de beloningen voortdurend fluctueren op basis van de handel in de liquiditeitspool volume.

Voorbeelden van opbrengstlandbouw

Alleen gedecentraliseerde beurzen bieden opbrengstlandbouw aan. Hier zijn twee populaire platforms voor opbrengstlandbouw:

• Verbinding: Deze gedecentraliseerde uitwisseling maakt het uitlenen en lenen van verschillende crypto-activa mogelijk. Als kredietverstrekker op Compound verdient u rente, afhankelijk van de munt die u stort (minder bekende munten hebben doorgaans hogere rentetarieven). Compound geeft ook COMP, zijn governance-token, uit aan investeerders die liquiditeit of hun crypto-activa verstrekken voor crypto-leningen.
• Aaf: Met deze DEX kunt u uw crypto-activa storten crypto-leningen en verdien rente. U kunt ook liquiditeit verschaffen en beloningen verdienen, samen met het governance-token van de markt waarin u liquiditeit geeft.

Afgezien van deze twee bieden verschillende DEX's u de mogelijkheid om liquiditeit te verschaffen of uw crypto-activa uit te lenen.

Uitzetten vs. Opbrengstlandbouw: wat is de beste optie?

U kunt een passief inkomen verdienen door crypto-staking of opbrengstlandbouw. Elke strategie heeft echter voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden.

Deze voor- en nadelen kunnen op drie cruciale gebieden worden aangepakt.

1. Complexiteit

Hoewel solo staking (het runnen van een validatornode) complex en intensief is, volgen slechts enkele investeerders deze weg. De andere uitzetmethoden zijn over het algemeen eenvoudiger dan opbrengstlandbouw, vooral omdat je slechts één token op één blockchain-protocol hoeft in te zetten.

Bij opbrengstlandbouw zijn doorgaans meer tokens, protocollen, transacties en strategieën betrokken, waardoor het uitdagender en duurder wordt.

2. Beloningen

Omdat staken voorspelbaarder is dan opbrengstlandbouw, verdien je waarschijnlijk minder dan het bewerken van je bezittingen. De inzetverdienpercentages zijn gebaseerd op de parameters van het onderliggende PoS-netwerk.

Ondertussen kent de opbrengstlandbouw meer dynamische rentetarieven en prikkels die afhankelijk zijn van vraag en aanbod van de onderliggende protocollen. Een liquiditeitspool met een enorme vraag en aanbod kan hogere rentetarieven en prikkels opleveren.

3. Risico's

Er is een kleinere kans dat u uw crypto-activa verliest door uit te zetten dan door opbrengstlandbouw.

U lijdt verlies als er een bear run plaatsvindt terwijl uw bezittingen zijn ingezet, en als ze vastzitten, kunt u niets doen. U kunt boetes oplopen als uw onderliggende validatorknooppunt zich misdraagt ​​of niet de uptime van 100% handhaaft. Als u inzetpools of crypto-uitwisselingen gebruikt om in te zetten, is er geen garantie dat u inzetbeloningen ontvangt.

Ondertussen stelt opbrengstlandbouw u bloot aan meer marktschommelingen op verschillende activa. U kunt ook kwetsbaarheden of bugs in slimme contracten tegenkomen en uw gestorte tokens en verdiende beloningen verliezen. Bovendien verdiend handelskosten worden soms tenietgedaan door tijdelijk verlies, waar er onevenwichtigheden zijn in de liquiditeitspool en de prijs van één token-tanks.

Uiteindelijk hangt de keuze tussen uitzetten en opbrengstlandbouw af van uw voorkeuren, risicobereidheid en beschikbare middelen. Als u de voorkeur geeft aan een eenvoudiger, stabielere en minder risicovolle strategie, kunt u beter uw activa inzetten. Als u actiever bent, meer winst wilt maken en met meer risico's en complexiteiten kunt omgaan, kunt u kiezen voor opbrengstlandbouw.

Als alternatief kunt u deze twee strategieën combineren om uw portefeuille te diversifiëren en een zo passief mogelijk inkomen te verdienen.

Doe altijd onderzoek voordat u uw crypto uitzet of bewerkt

Terwijl staking en yield farming gepaard gaan met het leveren van liquiditeit aan blockchain-protocollen om beloningen te verdienen, hebben ze verschillende doeleinden, mechanismen, risico's en rendementen. Als u de twee strategieën begrijpt, kunt u de beste voor uw behoeften selecteren.

Je kunt ook beide strategieën toepassen. Vergeet niet dat u alleen investeert in wat u zich kunt veroorloven te verliezen!