Excel gebruiken voor financiële analyse

Excel is een financiële krachtpatser, waardoor complexe berekeningen en gegevensmanipulatie een fluitje van een cent zijn. Financiële professionals, analisten en bedrijfseigenaren gebruiken het om gemakkelijk diep in financiële analyses te duiken.

Dus als u Excel voor financiële analyse wilt gebruiken, laten we dan eens kijken naar de essentiële financiële formules, functies en analysevoorbeelden van Excel.

Het Excel-spreadsheet instellen

We beginnen met het opzetten van een voorbeelddataset van een hypothetisch bedrijf. U kunt deze dataset kopiëren om ons voorbeeld te volgen en u te helpen financiële analyses beter te begrijpen met behulp van Excel.

Laten we aannemen dat XYZ Inc. is een klein softwarebedrijf dat we willen analyseren. We beschikken over de gegevens voor 2021 en 2022, die als basis zullen dienen voor onze financiële analyse. Zodra u deze concepten beter begrijpt, kunt u het voorbeeld herhalen met uw gegevens. Als uw gegevens momenteel echter niet gestructureerd zijn, wilt u misschien eerst beginnen

het maken van een balans in Excel.

Zo ziet onze voorbeelddataset eruit:

Algemene formules voor financiële analyse

Excel biedt een breed scala aan formules waarmee u financiële analyses kunt uitvoeren. Dit omvat alles van eenvoudige wiskundige berekeningen tot verhoudingen en percentages.

Hieronder vindt u enkele veelgebruikte financiële formules die u kunt gebruiken om een ​​financiële analyse in Excel uit te voeren.

1. Omzet- en verkoopstatistieken berekenen

Hier zijn de formules die u kunt gebruiken om de verkoopopbrengsten en winstmarges van uw dataset te berekenen:

• Omzet: dit zijn de totale inkomsten of inkomsten die worden gegenereerd door de verkoop van uw producten en diensten. De totale omzet in uw dataset vertegenwoordigt de verkoopopbrengst. In het bovenstaande voorbeeld bedroeg onze verkoopomzet in 2021 $ 1.200.000.
• Brutowinstmarge: Dit is de opbrengst die overblijft na aftrek van de kosten van de verkochte goederen. Om dit te berekenen, volgt u deze formule:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Als u naar onze voorbeeldgegevens kijkt, zou de formule in cel B12 er als volgt uit moeten zien:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Netto winstmarge: De omzet die overblijft na aftrek van alle kosten (bijvoorbeeld bedrijfskosten en belastingen) is de nettowinstmarge van elk bedrijf. Om de nettowinstmarge te berekenen, kunt u de volgende formule gebruiken.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Dit is hoe de formule eruit zou moeten zien met onze voorbeeldgegevensset:

2. Liquiditeit beoordelen

De liquiditeitsratio van een bedrijf geeft het vermogen weer om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen. Deze informatie wordt doorgaans gebruikt om te bepalen of een bedrijf over voldoende liquide activa beschikt om zijn kortlopende verplichtingen te dekken.

Dit zijn enkele van de gebruikelijke formules voor liquiditeitsratio's die worden gebruikt om financiële analyses in Excel uit te voeren:

• Huidige verhouding: Deze ratioformule helpt de financiële stabiliteit van een bedrijf te evalueren door de liquiditeit op korte termijn te berekenen. U kunt de formule gebruiken:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  In onze dataset delen we de waarde in B7 door B8 om dit te bereiken, en we hebben een afbeelding toegevoegd die onze berekeningen voor dit gedeelte hieronder weergeeft.
• Snelle verhouding: Als u uw voorraad wilt uitsluiten van de vlottende activa (aangezien het een uitdaging kan zijn om deze op korte termijn in contanten om te zetten), kunt u de quick ratio-formule gebruiken, namelijk:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  In ons voorbeeld gebruiken we deze formule om de snelle verhouding te verkrijgen:

  =(B7-B10)/B8

3. Het meten van de winstgevendheid

Winstgevendheidsratio's zijn waardevolle instrumenten om te meten hoe goed uw bedrijf inkomsten kan genereren uit zijn uitgaven en investeringen. U kunt ze gebruiken om te zien hoe efficiënt en effectief uw bedrijf zijn middelen gebruikt.

Hier volgen enkele veelvoorkomende winstgevendheidsratio's die u met Excel kunt maken:

• Rendement op activa (ROA): Dit is het vermogen van uw bedrijf om winst te genereren uit zijn activa. De formule waarmee je dit kunt berekenen is:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Zoals eerder berekend, bedragen het netto inkomen en het totale vermogen van onze dataset respectievelijk $255.000 en $850.000. We zullen dus deze formule gebruiken om de ROA te berekenen:

  =(B13/B7)*100

• Rendement op eigen vermogen (ROE): Zoals de naam al doet vermoeden, geeft deze ratio aan hoe goed uw bedrijf het eigen vermogen gebruikt om inkomsten te genereren. Om dit te berekenen gebruik je de formule:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Om deze statistiek voor onze voorbeeldgegevens te berekenen, gebruiken we de "(B13 / B9) * 100" in ons Excel-blad, zoals hieronder weergegeven:

4. Investeringen en waardering evalueren

De investerings- en waarderingscijfers zijn essentieel voor het bedrijf en de aandeelhouders. Ze geven inzicht in de algehele financiële gezondheid van uw bedrijf.

Laten we een aantal veel voorkomende investerings- en waarderingsratio's onderzoeken en zien hoe u deze kunt berekenen met Microsoft Excel.

• Koers-winstverhouding: deze formule (veel gebruikt door beleggers) vergelijkt de aandelenkoers van een bedrijf met de winst per aandeel (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Prijs-boekwaardeverhouding: De P/B-ratio vergelijkt de aandelenkoers van een bedrijf met de boekwaarde per aandeel. Het wordt doorgaans gebruikt om te controleren of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Dit is hoe onze dataset eruit ziet na het berekenen van deze statistieken:

Het verkennen van geavanceerde financiële analysetechnieken

Hoewel we hierboven de basisprincipes van financiële analyse in Excel hebben behandeld, kunnen verschillende andere geavanceerde technieken uw analysemogelijkheden verbeteren. Net als de formules die we hierboven hebben onderzocht, zijn er verschillende financiële functies om te verkennen in Excel.

Terwijl u uw vaardigheden op het gebied van financiële analyse blijft uitbreiden, zijn hier enkele aanvullende gebieden die u kunt overwegen om te verkennen:

• Geavanceerde statistische analyse: Excel biedt ook een breed scala aan statistische functies en hulpmiddelen die u kunt gebruiken voor financiële analyses. Deze technieken omvatten regressieanalyse, correlatieanalyse, tijdreeksen, enz.
• Geavanceerde financiële modellering: U kunt financiële modellen bouwen (zoals modellen voor de prijsbepaling van opties en modellen voor de prijsbepaling van kapitaalgoederen (CAPM)) voor meer geavanceerde analyses.
• Automatisering met VBA: VBA kan u helpen repetitieve taken te automatiseren die u kunt gebruiken om de efficiëntie en productiviteit in uw financiële analyseworkflows te verbeteren.

Je kan ook gebruiken spreadsheetsjablonen voor persoonlijke financiën in Excel om persoonlijk beter met geld om te gaan.

Financiële analyse gemakkelijk gemaakt

Excel voorziet gebruikers van de nodige hulpmiddelen om verschillende financiële analysetaken uit te voeren. De hierboven besproken formules zouden u moeten helpen beter geïnformeerde financiële beslissingen te nemen en een bekwame financiële analist te worden.