Wat zijn verpakte cryptocurrency-tokens en hoe werken ze?

Er zijn altcoins, stablecoins, memecoins en dan zijn er verpakte Bitcoin (WBTC), verpakte Ethereum (WETH) en verpakte Dogecoin (WDOGE). Het blijkt dat bijna elke cryptocurrency kan worden "verpakt" en dat ze van vitaal belang zijn voor de DeFi-ruimte.

Dus, wat is een ingepakt token en hoe verschillen ze van reguliere cryptocurrencies?

Wat zijn verpakte tokens? Waarom bestaan ​​ze?

Een verpakt token is een cryptocurrency waarvan de waarde is gekoppeld aan de cryptocurrency die het 'omhult'.

Wrapped tokens bestaan ​​om problemen rond interoperabiliteit in de cryptocurrency-ruimte op te lossen. We weten bijvoorbeeld dat Bitcoin zijn eigen blockchain-netwerk is en niet op de ERC-20-blockchain van Ethereum kan draaien omdat ze zijn twee totaal verschillende netwerken met verschillende protocollen, en ERC-20 is verantwoordelijk voor het aandrijven van honderden DeFi projecten. Om dit op te lossen, hebben ontwikkelaars een "kopie" van Bitcoin - verpakte Bitcoin (WBTC) - gemaakt op het ERC-20-netwerk.

Net zoals hoe de waarde van a stabiele munt is gekoppeld aan echte fiat-valuta's zoals de dollar, verpakte tokens ontlenen waarde aan de cryptocurrency waaraan ze zijn gekoppeld, 1:1. Dit betekent dat de prijs van WBTC hetzelfde is als de werkelijke BTC, de prijs van WETH hetzelfde is als ETH, enzovoort.

Hoe werken verpakte tokens?

Om een ​​ingepakte token te bezitten, moet u eerst de originele cryptocurrency behouden. Omdat de waarde van een ingepakt token aan het origineel is gekoppeld, moet de gebruiker een bewaarder hebben die hetzelfde geldbedrag vasthoudt als het ingepakte token. In de wereld van cryptocurrency verwijst een bewaarder naar elke entiteit die diensten aanbiedt om iemands digitale activa te beveiligen. Dit kan een handelaar, portemonnee of zelfs een cryptocurrency-uitwisseling zijn die opslagservices zoals Coinbase biedt.

Stel dat u 1 BTC wilt inpakken voor gebruik op een DeFi-platform aangedreven door Ethereum:

1. U stuurt via uw handelaar een "wrapping request" voor 1 BTC naar uw custodian.
2. Uw handelaar neemt het over als tussenpersoon en voert twee taken uit: het verzenden van 1 BTC naar de bewaarder voor het slaan en het verzenden van een ingepakt verzoek om munten naar het DeFi-platform.
3. Het DeFi-platform keurt het verzoek goed. De bewaarder munt 1 WBTC omdat u 1 BTC hebt verzonden.
4. De bewaarder geeft 1 WBTC vrij aan de handelaar en de handelaar geeft 1 WBTC aan u vrij.
5. U kunt nu 1WBTC verhandelen op het DeFi-platform.

Het hele proces wordt vergemakkelijkt door slimme contracten en is hetzelfde als u van plan bent uw token te "uitpakken", d.w.z. uw 1 WBTC terug te veranderen naar BTC. De handelaar stuurt een brandverzoek naar de bewaarder die de oorspronkelijke BTC na goedkeuring teruggeeft aan de eigenaar.

Het inpakken van uw tokens brengt kosten met zich mee - omdat er verschillende partijen bij het proces betrokken zijn, zijn er drie soorten vergoedingen die u moet betalen: handelaarskosten, bewaarkosten en transactiekosten.

Opgemerkt moet worden dat WBTC niet de enige beschikbare Bitcoin-optie is. Andere blockchain-protocollen bieden "inpakservices" aan de houders van een cryptocurrency, twee opmerkelijke zijn het Ren-protocol en het pToken-protocol. Dus als u een munt zoals rBTC, sBTC of pTokenBTC op een beurs of een DeFi-platform ziet, kunt u er zeker van zijn dat het een geldig verpakte Bitcoin is, alleen mogelijk gemaakt door een ander protocol.

Voordelen van ingepakte tokens

Het grootste voordeel van ingepakte tokens is de grotere bruikbaarheid en vloeibaarheid die ze bieden aan houders, vooral degenen die DeFi gebruiken.

Met verpakte tokens kunnen DeFi-gebruikers sneller en met minder beperkingen handelen, waardoor er meer liquiditeit ontstaat een domein waar prijsveranderingen snel plaatsvinden en gebruikers doorgaans activa over meerdere blockchains.

Houders van ingepakte tokens kunnen ook verschillende activiteiten uitvoeren op DeFi-platforms, waaronder: cryptovaluta uitzetten en opbrengst landbouw. Het uitvoeren van transacties met een ingepakte token brengt ook lagere kosten met zich mee in vergelijking met het overdragen van de originele token.

Nadelen van ingepakte tokens

Net als elke andere digitale valuta staan ​​verpakte tokens open voor cyberaanvallen op DeFi-platforms waar ze worden verhandeld. Het is ook een risico dat uw originele cryptocurrencies worden overgedragen aan een externe handelaar. U moet dus uw due diligence doen voordat u op zoek gaat naar de diensten van een handelaar.

Sommigen beweren dat verpakte tokens decentralisatie ondermijnen, het principe dat de basis vormt van cryptocurrency en blockchain. Het feit dat gebruikers externe bewaarders moeten benaderen om tokens in te pakken, toont aan dat het proces nog steeds afhankelijk is van geselecteerde instellingen. Zelfs Vitalik Buterin, de maker van Ethereum, uitte zijn zorgen hierover:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Hoewel verpakte tokens verschillende cryptocurrencies op verschillende blockchains overbruggen, kunnen sommige gebruikers het token-inpakproces een gedoe vinden. Je moet langs een handelaar en een bewaarder gaan, wat mogelijk lange wachttijden betekent. Ingepakte tokens beloven lagere transactiekosten, maar het feit dat een gebruiker nog steeds drie verschillende vergoedingen moet betalen voor "inpakken" en "uitpakken" maakt het muntproces kostbaar.

Het is belangrijk om te onthouden dat verpakte tokens geen "echte" cryptocurrencies zijn - ze zijn slechts een weergave van een andere cryptocurrency. Dit betekent dat sommige basisfunctionaliteiten van een originele cryptocurrency niet kunnen worden uitgevoerd. Ingepakte Ethereum (WETH) kan bijvoorbeeld niet worden gebruikt om gaskosten te betalen op de Ethereum-blockchain, ondanks dat het de native token van Ethereum is.

Opmerkelijke verpakte tokens

WBTC is een goed voorbeeld van een ingepakt token vanwege het feit dat het aan Bitcoin is gekoppeld. Het werd in januari 2019 gelanceerd op de Ethereum-blockchain en is sindsdien op grote schaal gebruikt op tal van DeFi-platforms, waaronder Uniswap, Pancakeswap en Binance Smart Chain.

Andere populaire ingepakte tokens in de cryptocurrency-ruimte zijn onder meer:

• Verpakt Ethereum (WETH): De eigen valuta van het Ethereum-netwerk, Ether (ETH), werd gecreëerd lang voor het ERC-20-protocol dat DeFi-services aandrijft. Dus om ETH compatibel te maken met ERC-20, is WETH gemaakt.
• Verpakte Zcash (WZEC): Deze verpakte versie van de toonaangevende privacymunt debuteerde in oktober 2020 op de Ethereum-blockchain, wat betekent dat naast verbeterde privacy, houders nu extra liquiditeit hebben in de DeFi-wereld.
• RenDOGE (RENDOGE): RENDOGE wordt mogelijk gemaakt door de Ren-protocol, die zijn eigen versie van verpakte Bitcoin aanbiedt, renBTC.

Cryptogrammen, maar beter?

Voorlopig zijn verpakte tokens de tokens bij uitstek voor iedereen die cross-chain-transacties wil uitvoeren. Als u momenteel een relatief waardevolle cryptocurrency bezit, heeft deze waarschijnlijk al een ingepakte versie. Hun creatie heeft ook de populariteit van DeFi aanzienlijk vergroot en heeft cryptocurrency-investeerders in staat gesteld hun portefeuille te laten groeien door ingepakte tokens uit te zetten om passief inkomen te verdienen.

Vragen over het al dan niet echt gedecentraliseerd zijn van ingepakte tokens moeten echter nog worden beantwoord. Ofwel verpakte tokens maken vorderingen op het gebied van technologie om te voldoen aan het fundamentele principe van cryptocurrencies, of een echte cross-chain-oplossing wordt uitgevonden, en verpakte tokens worden verlaten geheel.

Cardano's Smart Contract Upgrade: maak je klaar voor NFT's en DeFi op ADA

De op twee na grootste cryptocurrency krijgt een enorme netwerkupgrade. Ben je klaar?

Lees volgende

Over de auteur