Nu cryptocurrencies hun weg naar de mainstream vinden, gebruiken meer beleggers ze om hun portefeuilles te diversifiëren. Toch heeft de hoge volatiliteit van cryptocurrencies veel investeerders sceptisch, zo niet bang, gemaakt om hun zuurverdiende geld te investeren.
Betreed crypto-ETN's, een op de beurs verhandeld product dat al jaren in de traditionele financiële wereld wordt gebruikt. Nu bieden ze beleggers een unieke kans om indirect in cryptocurrencies te investeren zonder de steile leercurve van cryptocurrency te schalen.
Dus, wat zijn crypto-ETN's precies, wat zijn hun voordelen en risico's, en zijn er goede ETN-voorbeelden?
Wat is een cryptocurrency-ETN?
Cryptocurrency Exchange-Traded Notes (ETN's) zijn financiële producten die de prijs van een bepaalde cryptocurrency volgen, zoals Bitcoin, Ethereum of Solana. Een ETN-uitgever, die meestal een financiële instelling is, belooft een belegger het rendement van de onderliggende cryptocurrency minus vergoedingen en andere kosten te betalen.
De financiële instelling hoeft de onderliggende cryptocurrency niet te kopen. Integendeel, ze kunnen het beleggen in wat ze maar willen, zolang het aan het einde van de investeringsperiode zij zullen de belegger het pre-rentetarief betalen dat gelijk is aan het rendement dat wordt behaald door de cryptovaluta.
Ondertussen kunnen beleggers ETN's verhandelen op een ETN-beurs, net zoals ze zouden doen met cryptocurrency of aandelen. Met dit systeem kan iedereen in de cryptocurrency-markt investeren zonder noodzakelijkerwijs crypto te kopen.
Wat is het verschil tussen cryptocurrency ETN's en ETF's?
ETN's en ETF's (Exchange-Traded Funds) een hechte relatie hebben op basis van hun gelijkenis met onderlinge fondsen met als bijkomend voordeel dat ze verhandelbaar zijn. Er is echter één ding dat hen onderscheidt.
Terwijl ETN's alleen een belastingverplichting vertegenwoordigen bij de uitgever, bevatten ETF's de onderliggende cryptocurrencies en de bedrijven die betrokken zijn bij hun ontwikkeling. Daarom biedt een ETN blootstelling aan het rendement van de onderliggende cryptocurrency, terwijl een ETF blootstelling biedt aan de prestaties van de onderliggende cryptocurrency.
Welke voordelen hebben ETN's voor cryptocurrency?
Cryptocurrency exchange-traded notes (ETN's) bieden verschillende voordelen, waaronder:
- Gemak:ETN's bieden een eenvoudige manier om investeer in cryptocurrency zonder te kopen. Daarom hoeft u geen portemonnee op te zetten, uw privésleutels te beheren of u zorgen te maken over de veiligheid van uw digitale activa.
- Toegankelijkheid: ETN's worden openbaar verhandeld en kunnen eenvoudig worden gekocht en verkocht via een effectenrekening. U hoeft de reikwijdte en werking van cryptocurrencies niet onder de knie te hebben of over de technische expertise en middelen te beschikken om te investeren.
- diversificatie: ETN's bieden blootstelling aan specifieke indexen door simpelweg te beloven het rendement van de index te betalen in plaats van te investeren in de cryptocurrency. Hierdoor kunnen beleggers hun portefeuilles diversifiëren en toegang krijgen tot nieuwe activaklassen.
- Verminderde trackingfout: Aangezien het rendement van een ETN het rendement van de onderliggende cryptocurrency aanvult, betekent dit dat u een goede match krijgt met een bepaalde cryptocurrency-index als dat uw investeringsplan was. Dit in tegenstelling tot ETF's, waar u portefeuilles voortdurend moet herschikken om overeen te komen met de index, wat tot fouten kan leiden.
- Belastingvoordelen: Idealiter, cryptocurrencies worden belast als eigendom, waarbij winsten uit het kopen, verkopen of overdragen van crypto-activa worden belast. ETN's zijn anders; ze worden belast als vermogenswinsten, wat resulteert in lagere belastingaanslagen. Bovendien is dit type vermogenswinstbelasting op lange termijn in sommige rechtsgebieden meestal lager dan de vermogenswinstbelasting op korte termijn die moet worden betaald over eventuele rente.
Wat zijn de risico's van cryptocurrency-ETN's?
Hoewel ETN's een gemakkelijke investeringsoptie lijken, zijn ze niet zonder risico's. Ze bevatten:
- Standaard: Er bestaat altijd een risico dat de financiële instelling of emittent het rendement of zelfs de hoofdsom niet kan terugbetalen aan de belegger, hoe gevestigd ze ook zijn. De volatiliteit van de cryptomarkt en het kredietrisico van de emittent kunnen leiden tot wanbetalingen, met verliezen tot gevolg.
- Geen aanspraak op onderliggende activa: In de meeste gevallen is beleggen in ETN's hetzelfde als het kopen van een ongedekte obligatie. Uw investering wordt niet gedekt door activa. U vertrouwt alleen op de kredietwaardigheid van de uitgever. Een ETN met onderpand zou een verstandiger optie zijn.
- Liquiditeit: Hoewel ETN's openbaar worden verhandeld, hebben de meeste geen hoge handelsvolumes. Daarom kan het moeilijk zijn om uw ETN aan een andere handelaar te verkopen tijdens lage handelsvolumes of andere marktomstandigheden.
Zijn cryptocurrency-ETN's riskanter dan ETF's?
Terwijl cryptocurrency ETN's en ETF's marktrisico's met zich meebrengen, wat betekent dat veranderingen in de markt van invloed zijn op uw investering, ETN's dragen een extra kredietrisico dat de emittent niet in staat is om aan hun terugbetaling te voldoen verplichtingen. Daarom worden ETN's als risicovoller beschouwd dan ETF's. Desalniettemin hangt het algehele risiconiveau af van het specifieke product, de onderliggende activa, de beleggingspraktijken en de marktomstandigheden.
De top 5 cryptocurrency-ETN's
Beleggingsondernemingen in cryptovaluta kunnen zoveel ETN-producten maken als ze willen van alle cryptocurrencies op de markt. Maar hier zijn de top vijf Bitcoin ETN's.
Deze Bitcoin ETN wordt uitgegeven door VanEck, een wereldwijde investeringsbeheerder die in 1955 is opgericht om investeringsopties aan te bieden. Het biedt een 100% onderpand ETN op basis van de MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index en volgt de Bitcoin-prijs op de voet. Het is beschikbaar
voor handel op secundaire beurzen zoals XETRA, SIX en Euronext. Andere beschikbare ETN's van VanEck zijn Ethereum, Solana, TRON en Avalanche.
ETC Group is een in Duitsland gevestigde crypto-investeringsmaatschappij die ETC Group Physical Bitcoin aanbiedt, een fusie tussen een ETF en een ETN, ondersteund door een gegarandeerde gegarandeerde notitie. De ETC Group Bitcoin ETN wordt uitgegeven in Duitsland onder toezicht van de Duitse overheid en is genoteerd in USD en beschikbaar voor handel op Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam en de SIX Swiss Aandelenbeurs. Andere ETN's die door ETC Group worden aangeboden, zijn Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche en Polkadot.
21Shares, een beleggingsonderneming die alleen cryptocurrency aanbiedt, biedt een van de grootste collecties van op de beurs verhandelde producten (ETP's). De Bitcoin ETN scoort hoog op het gebied van portfolioprestaties. Het is bedoeld om investeerders te laten profiteren van de volatiliteit van bitcoin en kan wereldwijd worden verhandeld in USD op Euronext Amsterdam en SIX Swiss Exchange. Andere cryptocurrency ETN's aangeboden door 21Shares zijn Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar en XRP.
Coinshares is een in Londen gevestigde wereldwijde investeringsmaatschappij voor digitale activa, opgericht in 2013. Het vestigde het eerste op de beurs verhandelde bitcoin-product, Bitcoin Tracker One, dat in 2015 op NASDAQ/OMX in Stockholm werd genoteerd. Coinshares heeft een lange staat van dienst op het gebied van gereguleerde investeringen in digitale activa en hun ETP's worden fysiek ondersteund. Amerikaanse burgers kunnen ETN's verhandelen via een van de 25 beursgenoteerde makelaars. Andere crypto-ETN's die door Coinshares worden aangeboden, zijn onder andere Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana en Chainlink.
WisdomTree is een in New York gevestigde ETP-sponsor en vermogensbeheerder. Het biedt de Wisdom Tree Bitcoin ETP, een product dat fysiek wordt ondersteund door Bitcoin, genoteerd met USD als basisvaluta op Euronext, SIX, XETRA en de Frankfurt Stock Exchange. Beleggers uit landen met een paspoort kunnen direct in het product beleggen, terwijl anderen gebruik moeten maken van een makelaar, zoals een bank. Andere ETN's die door WisdomTree worden aangeboden, zijn Ethereum, Cardano, Polkadot en Solana.
Moet u investeren in crypto met een ETN?
Als een samensmelting van een relatief nieuwe gedecentraliseerde financiële technologie en een oud concept van de financiële markt, bieden ETN's u een unieke kans om in crypto's te handelen.
Het is echter belangrijk om de risico's zorgvuldig te overwegen voordat u investeert in cryptocurrency ETN's. Als bij alle investeringen, onderzoek en raadpleeg een financieel adviseur voordat u grote investeringen doet beslissingen.