Wat zijn CBDC's en hoe werken ze?

Het idee van digitale valuta van de centrale bank (CBDC's) is de afgelopen jaren aan het brouwen. CBDC's zijn virtuele valuta's die zijn geautoriseerd door centrale banken en die mogelijk een revolutie teweeg kunnen brengen in de wereldeconomie. Hoewel CBDC's niet algemeen worden toegepast, hebben veel landen substantiële stappen ondernomen om CBDC's te introduceren.

De belangrijkste reden hiervoor is het belang van CBDC's voor cryptoregulering. Overheden zijn van mening dat gedigitaliseerde fiat-valuta's de toekomst van geld kunnen zijn. De inmenging van regeringen in CBDC's is echter in strijd met het decentralisatiekarakter van blockchain.

Wat zijn CBDC's en hoe werken ze?

Wat zijn CBDC's?

Om te beginnen staat "CBDC" voor "digitale valuta van de centrale bank". CBDC's zijn een soort digitale activa die de fiat-valuta van een land vertegenwoordigen. Digitale valuta kan verschillende voordelen bieden. Het geeft investeerders bijvoorbeeld financiële veiligheid en helpt crypto-volatiliteit te elimineren.

Een CBDC is vergelijkbaar met een cryptocurrency stablecoin. Het vertrouwt op een koppeling om zijn waarde te behouden, waarbij elk token is gekoppeld aan een fiat-valuta in een verhouding van 1:1. Echter, dit zijn geen algoritmische tokens. In plaats daarvan heeft een centrale bank de fiat-valutareserves van zijn land om ervoor te zorgen dat het digitale token zijn koppeling niet verliest.

Er zijn meerdere verschillen tussen CBDC's en cryptocurrencies. In tegenstelling tot cryptocurrencies is een opmerkelijk verschil dat een CBDC één autoriteit heeft die ze beheert. Dit verwijdert de belangrijkste gedecentraliseerde functie van cryptocurrency en blockchain-technologie van een CBDC.

Dit type digitale valuta kan nog steeds een rol spelen in de toekomst van financiën. Het kan bijvoorbeeld een financieel systeem creëren dat volledig cashloos is. Het kan ook een rol spelen bij het bevorderen van de massale acceptatie van digitale middelen, door gebruikers van verschillende gebruikers te voorzien sociaal-economische achtergronden, degenen die eerder als "bankloos" werden beschouwd, toegang tot financiële middelen producten.

Hoe werkt een CBDC?

Door de centrale bank gesteunde virtuele valuta werken op dezelfde manier als conventionele fiat-valuta. Het is als een digitaal betalingssysteem waarmee gebruikers overal direct geld kunnen verzenden en ontvangen. Een CBDC is echter niet alleen een betaalmiddel, maar slaat ook de waarde van fiatvaluta op.

Wat onderscheidt hen van digitale betaalmethoden? Nou, het is de relatie tussen CBDC's en blockchain-technologie. Centrale banken maken gebruik van gedistribueerde grootboektechnologie om een ​​gedigitaliseerd token te creëren dat de waarde van fiatgeld vertegenwoordigt.

Het maakt gebruik van de pegging-methode, die het token 1:1 koppelt aan fiat-geld. Als gevolg hiervan toont elke CBDC de waarde van een enkele fiat-valuta-eenheid. Aangezien deze munten sterk afhankelijk zijn van fiat-valuta, hangt hun waarde af van het monetaire beleid van het land.

CBDC's en de uitdaging van cryptoregulering

Sinds de oprichting, gedistribueerde grootboektechnologie (DLT) heeft de massa financieel sterker gemaakt. Het heeft de toegangspoort tot financiële producten en diensten geopend en inclusiever gemaakt. Het gedecentraliseerde karakter van de technologie maakt het echter kwetsbaar voor criminelen. Cyberaanvallen en oplichtingsprojecten in crypto hebben miljoenen investeerdersfondsen gestolen en er zijn enorm veel problemen met de bruikbaarheid van crypto. Je crypto naar het verkeerde adres sturen? Nou, het is voor altijd weg, en dat is dat.

Om deze redenen willen overheden de cryptomarkt graag reguleren. Financiële autoriteiten over de hele wereld hebben verschillende stappen ondernomen, zoals KYC-verificatie, licenties, controle van cryptobedrijven en andere. De afgelopen jaren lag de focus van crypto-toezichthouders op de introductie van CBDC's.

Hoewel CBDC mogelijk geen conventionele DLT gebruikt, zal het enkele van zijn functies overnemen, zoals transactiegeschiedenis. Het zal werken als een digitale fiat-valuta die gemak biedt zoals een cryptocurrency. Bovendien is het volledig gereguleerd door de overheid en kan het worden gebruikt als fysiek geld. Op deze manier combineert het crypto- en papiergeldfuncties en behoudt het zijn centralisatie.

Een CBDC zou de autoriteiten kunnen helpen de macro-economische situatie van het land via het grootboek te volgen. Bovendien kan het transacties vergemakkelijken door de kosten te verlagen en het liquiditeitsrisico te beperken. Ook maakt gecentraliseerde valuta een veilig pad mogelijk voor grensoverschrijdende geldovermakingen.

Daarom kunnen overheden door CBDC's te adopteren de markt beter reguleren en consumenten financiële zekerheid bieden.

Een overzicht van CBDC-lanceringen over de hele wereld

Atlantische Raad meldt dat 11 landen met succes CBDC's hebben gelanceerd, waaronder de Bahama's, Nigeria, Jamaica en acht andere Caribische landen.

De Bahamaanse zanddollar, gelanceerd in oktober 2020, was een van de eersten. Het is ontworpen om de bevolking van de Bahama's met of zonder bank te bereiken, waarbij de CBDC zich richt op gebruik op meer dan 30 Bahamaanse eilanden.

Verder bevinden 17 landen zich in de CBDC-pilotfase. Deze landen zijn China, Saoedi-Arabië, Rusland, Iran, India, Australië en andere. Ondertussen bevinden de 33 landen zich momenteel in de ontwikkelingsfase van hun door de centrale bank gesteunde munten. De VS is een van de landen planning van de lancering van CBDC.

Aan de andere kant heeft de trend ook veel andere landen geïnspireerd om hun onderzoek naar CBDC te starten. Op dit moment zijn 39 landen begonnen met het verkennen van technologie.

Waarom zijn regeringen onvermurwbaar over het lanceren van CBDC's?

Er zijn veel voordelen van CBDC's voor overheden over de hele wereld. Zo kan CBDC overheden helpen:

Verhoogt het gebruik van Fiat-valuta's

Ten eerste, aangezien de cultuur van papierloos geld en cryptocurrency wijdverspreid is in de samenleving, kunnen fysieke fiat-valuta's achterhaald raken. Daarom is de belangrijkste reden achter de acceptatie van CBDC's het bieden van inclusiviteit en gebruiksgemak. Ook zal het overheden helpen om financiële producten inclusiever te maken.

Geeft meer autoriteit over de markt voor digitale activa

Ten tweede kunnen overheden autoriteit krijgen over de markt voor digitale activa. Door de massale acceptatie van CBDC's aan te moedigen, kunnen overheden transacties monitoren en volgen, bedrijven in digitale activa reguleren en meer economische hulpmiddelen aanbieden. Op deze manier kunnen autoriteiten een veilig en efficiënt ecosysteem vormgeven waarin gedigitaliseerde fiat een belangrijke rol speelt.

Bovendien zal het een wrijvingsloos en efficiënt ecosysteem creëren voor grensoverschrijdende overschrijvingen. Bovendien kan samenwerking tussen overheden helpen om de wereldmarkt te transformeren.

Helpt bij de uitvoering van het monetaire beleid

Door blockchain-technologie voor digitaal geld toe te passen, kunnen regeringen snel monetair beleid implementeren. Bovendien zou het hen in staat stellen een financieel systeem op te bouwen waar de centrale bank burgers rechtstreeks kan vermaken.

Elimineert problemen met liquiditeit en volatiliteit

Overheden kunnen ze ook gebruiken om crypto-investeerders economische veiligheid te bieden. Cryptocurrencies zijn echter zeer volatiel, wat voor veel cryptogebruikers tot financiële verliezen leidt. Daarnaast is de markt ook gevoelig voor liquiditeitsproblemen.

De introductie van een betrouwbaar digitaal activum ondersteund door de reserves van de centrale bank kan prijsstabiliteit bieden en liquiditeitsproblemen verbeteren. Bovendien kan het meer gebruikers aanmoedigen om de markt voor digitale activa te verkennen.

Nadelen van CBDC's voor gebruikers

Er zijn twee grote nadelen van CBDC's.

Controle en privacy

CBDC's worden uitgegeven en beheerd door centrale banken. Het geeft de overheid de bevoegdheid om gebruikerstransacties te volgen en te traceren, wat de controle van gebruikers over hun activa beperkt. Om deze reden kunnen veel gebruikers op hun hoede zijn voor het toezicht van de overheid en aarzelen om CBDC's te gebruiken.

Kwetsbaar voor cyberaanvallen

Zoals elk digitaal activum, kunnen CBDC's kwetsbaar zijn voor cyberaanvallen. Daarom moeten centrale banken zorgen voor robuuste beveiligingsmaatregelen om cyberdiefstallen te voorkomen. Elke maas in de beveiliging kan het geld van gebruikers in gevaar brengen en kan de reputatie van een centrale bank aantasten.

Wat houdt de toekomst in voor CBDC's?

Er zijn verschillende potentiële uitdagingen en kansen voor CBDC's. Voor beleidsmakers kan digitale fiat dat wel de populariteit van cryptocurrencies tegengaan door blockchain-technologie op een gecontroleerde manier te integreren. Het kan regeringen ook helpen bij het ontwerpen van een financieel ecosysteem dat helpt bij de uitvoering van fiscaal beleid. Bovendien heeft het de potentie om inclusiviteit in het financiële systeem te brengen.

Het concept van gecentraliseerde digitale valuta staat echter nog in de kinderschoenen. Als gevolg hiervan onderzoeken veel landen nog steeds hoe ze CBDC in hun economieën kunnen integreren. Bovendien is er een gebrek aan duidelijkheid over welke vorm van blockchain-technologie ze zouden gebruiken.

CBDC's zullen ook weerstand ondervinden van de evangelisten van decentralisatie, wat de massale acceptatie zou kunnen beïnvloeden en zou kunnen voorkomen dat CBDC's "de toekomst van geld" worden. Ten slotte zullen CBDC's dat ook doen stuit op sterke weerstand van degenen die geen nauwere overheidscontrole over geld willen, vooral met betrekking tot CBDC-privacy, blokkering en tracking, samen met het dwingen van de samenleving tot een puur geldloos model.

CBDC's kunnen mogelijk een revolutie teweegbrengen in de manier waarop we over geld en betalingen denken. Maar hun succes zal afhangen van verschillende factoren, waaronder technologie, cyberbeveiliging, regelgeving en publieke acceptatie. Alleen de tijd zal leren hoe CBDC's de toekomst van financiën zullen vormgeven. Het is nog steeds een onderwerp dat in de toekomst belangstelling en discussie zal blijven wekken.