Wat is het verschil tussen een stablecoin en een cryptocurrency?

Terwijl cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum de krantenkoppen domineren met bulletins over astronomische all-time highs of zware verliezen, staan ​​stablecoins doorgaans minder in de schijnwerpers.

Hoewel populaire stablecoins zoals Tether, USD Coin, DAI en Binance USD allemaal tot de grootste cryptocurrencies van het landschap behoren op basis van marktkapitalisatie, wordt hun rol grotendeels onderschat.

Desondanks spelen stablecoins een grote rol in cryptocurrency en zijn ze populaire activa voor zowel investeerders als handelaren. Dus wat zijn stablecoins precies en waarom verschillen ze van andere cryptocurrencies?

Wat is een stablecoin?

Stablecoins zijn een vorm van altcoin in cryptocurrency die streeft naar prijsstabiliteit binnen de cryptocurrency-markt. Hoewel de waarden kunnen worden gekoppeld aan een reeks verschillende activa, is het uiteindelijke doel om een ​​constante waarde te behouden, ongeacht bredere schommelingen op de cryptomarkt.

Veel populaire stablecoins zoals Tether en USD-muntstuk zijn gekoppeld aan de waarde van de Amerikaanse dollar en zullen als gevolg daarvan proberen een waarde van $1 vast te houden. Dit betekent dat USDT en USDC altijd $ 1 waard zijn, ongeacht hoe volatiel de markt wordt.

Hoewel veel stablecoins zijn gekoppeld aan de waarde van de dollar, kunnen ze ook worden gedekt door andere activa en edele metalen zoals goud. Dit werkt omdat makers van stablecoin een reserve van fiat-valuta's zoals de dollar of grondstoffen zoals goud als onderpand kunnen aanhouden, waardoor de waarde van de stablecoin wordt gegarandeerd.

Als de oudste stablecoin in zijn soort biedt Tether ons een uitgebreide geschiedenis van stablecoins in de praktijk. Terugkijkend op de prestaties in de jaren na de introductie in 2015, kunnen we zien dat de waarde van USDT grotendeels ongewijzigd is gebleven, hoewel de geschiedenis ook laat zien dat er afwijkingen kunnen optreden.

Natuurlijk kan de prijsgeschiedenis van USDT er niet meer anders uitzien dan die van Bitcoin, een cryptocurrency dus voorgeprogrammeerd om in de loop van de tijd steeds schaarser te worden door de geleidelijke halvering van nieuwe BTC geproduceerd voor mijnwerkers. Met een maximale oplage van 21 miljoen Bitcoin en niet gekoppeld aan activa in de echte wereld, hebben we de waarde van Bitcoin op een volatiele manier zien stijgen en dalen.

Naast hun verschillende niveaus van marktprestaties, worden stablecoins over het algemeen gereguleerd op een manier die gedecentraliseerde cryptocurrencies niet zijn. Dit helpt opnieuw om het stablecoin-landschap vrij te houden van de beroemde niveaus van volatiliteit die de bredere markt ervaart.

Maar wat onderscheidt stablecoins voor beleggers van traditionele cryptocurrencies? En waarom zijn stablecoins technisch zo anders dan hun tegenhangers?

Hoe verschillen Stablecoins van andere cryptocurrencies?

's Werelds meest populaire cryptocurrencies, zoals Bitcoin en Ethereum, staan ​​bekend als free-floating crypto, wat betekent dat ze zich op dezelfde manier gedragen als grondstoffen en hun waarde halen uit de vraag- en aanbodmarkt voor het activum zelf.

Omdat hun waarde niet is gekoppeld aan een ander activum of algoritme, kunnen ze aanzienlijke prijsvolatiliteit ervaren.

Dit betekent dat beleggers aandelen als BTC en ETH zouden kopen in de verwachting dat hun investeringen aanzienlijk zouden fluctueren. Stablecoins blijven echter altijd gelijk aan de waarde van een meer traditioneel activum, wat beleggers verschillende kansen biedt. Deze kunnen zijn:

Marktstabiliteit

In tegenstelling tot traditionele cryptocurrencies hebben stablecoins geen beperkt aanbod of vast schema, wat betekent dat ze worden uitbetaald op basis van markteconomieën en -omstandigheden. Deze activa worden gedekt door onderpand om beleggers te helpen zich te beschermen tegen marktdalingen bij meer traditionele cryptocurrencies.

Voor handelaren betekent dit dat stablecoins een bijzonder nuttig bezit kunnen zijn, en dat is niet ongebruikelijk grote handelsvolumes stromen naar Tether wanneer een marktdaling op korte termijn wordt verwacht in activa zoals Bitcoin. Bovendien vereisen sommige uitwisselingen, zoals Bitfinex, dat gebruikers Tether kopen voordat ze hun bezit omzetten in andere activa.

Oproep voor durfkapitaal

Een andere belangrijke aantrekkingskracht voor stablecoins is dat ze een grote instroom van risicokapitaal kunnen ervaren.

Hoewel dit contra-intuïtief lijkt voor VC's, betekent het feit dat een gebrek aan volatiliteit betekent dat het onwaarschijnlijk is dat investeerders winst zullen zien uit het kopen van stablecoins. De ontwikkeling van nieuwe bedrijfsmodellen gekoppeld aan de stablecoins-markt biedt durfkapitalisten en particuliere investeerders betere mogelijkheden om investeringen te doen en winstgevende portefeuilles op te bouwen.

Mogelijkheden voor beloningen

Er zijn ook manieren waarop beleggers beloningen kunnen verdienen door simpelweg stablecoins aan te houden, en in veel gevallen kunnen de activa een hoger rendement opleveren dan traditionele verboden zouden bieden.

USD Coin biedt bijvoorbeeld tot 4% rendement op staking, terwijl andere minder alledaagse stablecoins zoals USDD maar liefst 8% stakingsrente kunnen bieden.

Grenzeloze goedkope transacties

Een ander belangrijk voordeel voor stablecoins is dat hun snelle verwerking en infrastructuur met lage transactiekosten het halen mogelijk om overal ter wereld geld te verzenden zonder het gedoe van het omrekenen van fiat-valuta's of het betalen van forse bedragen kosten.

Wat de lage kosten betreft, is het de moeite waard om te benadrukken dat de kosten van het verzenden van grote hoeveelheden geld relatief minuscule kosten met zich mee kunnen brengen. Bijvoorbeeld, Muntbasis meldt dat sommige personen meer dan $ 1 miljoen in USD Coin hebben verzonden met transactiekosten van minder dan $ 1.

Beheer van stabiliteits- en marktrisico's

Samenvattend: stablecoins bieden stabiliteit in het hele cryptocurrency-landschap op manieren die traditionele cryptovaluta niet kunnen evenaren. Hun lage transactiekosten en traditionele onderpandstelling van activa betekenen dat ze uitstekende hulpmiddelen zijn voor handelaren die door volatiele markten navigeren en voor degenen die wat rust nodig hebben na een crypto-daling.

Het is echter ook belangrijk om te benadrukken dat het stablecoin-ecosysteem niet geheel zonder risico's is. In het verleden hebben toonaangevende stablecoins zoals Tether te maken gehad met controverses op basis van de stabiliteit van de activa.

Hoewel stablecoins zichzelf kunnen presenteren als risicovrije activa, zijn ze zeker niet immuun voor risico's en kunnen ze in de problemen komen tijdens testperiodes voor het bredere crypto-ecosysteem.

Met dit in gedachten kunnen investeerders troost zoeken in stablecoins en hun voordelen plukken op manieren die traditionele crypto niet kan evenaren. Maar zoals altijd is het essentieel om waakzaam te blijven in een cryptolandschap dat bekend staat als onvoorspelbaar. Door voorbereid te blijven op het onverwachte, kunnen beleggers het best voorbereid zijn op onverwachte complicaties, mochten deze zich voordoen.