Wat is een Wells-kennisgeving en waarom dient de SEC deze?

Er zijn verschillende regelgevende processen en protocollen op het gebied van financiën en effecten om de transparantie te bevorderen en de belangen van investeerders te beschermen. Een van die procedures is de Wells-kennisgeving, waarvan u misschien de krantenkoppen hebt gehaald nadat de Securities and Exchange Commission (SEC) er een had uitgegeven aan een specifiek cryptocurrency-bedrijf.

Maar wat is een Wells-kennisgeving precies en waarom geeft de SEC er een uit?

Wat is een Wells-kennisgeving?

Een Wells Notice is een formele kennisgeving uitgegeven door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) aan individuen en bedrijven om hen te waarschuwen voor mogelijke schendingen van SEC-effectenwetten. Het dient als waarschuwing nadat de SEC haar eigen onderzoek heeft uitgevoerd. De Wells Notice wordt gepresenteerd als een brief waarin de ernst van de vermeende overtredingen wordt meegedeeld.

Naast een waarschuwing informeert de Wells Notice de ontvanger over de mogelijke handhavingsmaatregelen die de SEC kan nemen. Dit zijn de vijf belangrijkste kenmerken van een Wells-kennisgeving:

1. De SEC stuurt de Wells-kennisgeving na het afronden van haar onderzoek en het verzamelen van voldoende bewijs van de vermeende schendingen.
2. De brief schetst de onderzoeken van de SEC en specificeert de mogelijke aanklachten wegens het overtreden van effectenwetten.
3. De ontvanger van de kennisgeving van Wells heeft 30 dagen de tijd om een ​​reactie voor te bereiden om de beschuldigingen te behandelen en enig bewijs te leveren dat hun onschuld ondersteunt of hun standpunt verduidelijkt.
4. De SEC beoordeelt het antwoord van de ontvanger en bepaalt op basis van de gepresenteerde informatie of er juridische stappen moeten worden ondernomen.
5. De Wells-kennisgeving dient als een raamwerk dat de SEC in staat stelt weloverwogen beslissingen te nemen met betrekking tot handhavingsmaatregelen, terwijl potentiële verdachten een eerlijke kans krijgen om hun zaken voor te leggen.

De Wells-kennisgeving is een waardevol hulpmiddel dat de SEC in staat stelt goed geïnformeerde beslissingen te nemen met betrekking tot handhavingsmaatregelen en zorgt voor een eerlijk proces voor alle betrokken partijen.

Waarom wordt het een "Wells Notice" genoemd?

De term "Wells Notice" ontleent zijn naam aan het Wells Committee, opgericht in 1972 en geleid door John A. Wells, een bedrijfsjurist. De commissie bestond uit andere leden, waaronder William J. Casey, Ralph Demmler en Manuel F. Cohen.

Het primaire doel van het Wells Committee was het beoordelen van het wetshandhavingsbeleid en de praktijken van de Securities and Exchange Commission (SEC). Als resultaat van hun inspanningen werden verschillende "Wells-procedures" opgenomen in het SEC-beleid, waaronder de Wells-kennisgeving.

Potentiële gevolgen van een Wells-kennisgeving

Dit zijn de mogelijke gevolgen van het ontvangen van een Wells Notice:

• Ten eerste kan het bedrijf dat een Wells-kennisgeving ontvangt, worden geconfronteerd met juridische stappen van de SEC.
• Als gevolg van de kennisgeving kan het bedrijf worden verplicht tot het betalen van financiële sancties of boetes.
• De door het bedrijf in kwestie geleverde diensten kunnen worden beïnvloed door de Wells-kennisgeving.
• Het bedrijf kan zijn tegoeden laten bevriezen.
• Het ontvangen van een Wells Notice kan de reputatie van het bedrijf schaden.

Hoe en waarom merkt de SEC Serve Wells op?

De Securities and Exchange Commission (SEC) is verantwoordelijk voor regelgevingsprocedures en handhaving van federale effectenwetten. Het primaire doel is om de fondsen van investeerders te beschermen en de markt te reguleren door passende maatregelen te nemen tegen overtreders. De SEC heeft verschillende procedures opgesteld om deze missie te vervullen, waaronder de Wells Notice.

Het SEC-personeel volgt een standaardpraktijk om een ​​Wells-kennisgeving te sturen als ze onregelmatigheden ontdekken met betrekking tot effectenwetgeving door een persoon of bedrijf. Dit omvat het uitvoeren van een grondig onderzoek om eventuele overtredingen van de wet vast te stellen. Het personeel vraagt ​​vervolgens toestemming aan de regionale directeur, adjunct-directeur of commissaris om de Wells-kennisgeving naar de potentiële overtreder te sturen.

Om goedkeuring te verkrijgen, houdt het personeel rekening met verschillende factoren, waaronder:

• Ervoor zorgen dat het onderzoek alomvattend en volledig is.
• Beoordeling van de noodzaak van onmiddellijke handhavingsmaatregelen om investeerders te beschermen.
• Gezien de mogelijke gevolgen van het verzenden van de kennisgeving, kan dit leiden tot bevriezing van tegoeden door de potentiële overtreders.
• Controleren op lopende strafrechtelijke onderzoeken tegen de potentiële overtreder waarop de melding van invloed kan zijn.

Zodra deze factoren in overweging zijn genomen, stuurt de SEC de Wells-kennisgeving in de vorm van een brief naar de potentiële overtreders. Dit waarschuwt en initieert een dialoog tussen de SEC en de betrokken persoon of organisatie. De kennisgeving stelt de potentiële beklaagden in staat hun positie te verduidelijken voordat de SEC besluit vervolging in te stellen.

Waarom heeft Coinbase een Wells-kennisgeving ontvangen?

De regulering van de cryptocurrency-markt blijft onzeker, met voortdurende inspanningen van regelgevers om mogelijke schendingen aan te pakken. Zo heeft de SEC opgetreden tegen cryptobeurzen en -platforms wegens vermeende niet-geregistreerde effecten.

In maart 2023, Coinbase, een van de toonaangevende cryptocurrency-uitwisselingen, een Wells-kennisgeving ontvangen met betrekking tot bepaalde beursgenoteerde activa en uitzetdiensten. De SEC uitte zijn bezorgdheid over mogelijke effectenschendingen die van invloed kunnen zijn op de fondsen van investeerders. De kennisgeving heeft mogelijke implicaties voor verschillende diensten die worden aangeboden door Coinbase, waaronder de spotmarkt, Coinbase Earn, Coinbase Prime en Coinbase Wallet.

Als reactie hierop heeft Coinbase een rechtszaak aangespannen tegen de SEC bij de federale rechtbank, op zoek naar duidelijkheid over de regelgeving. In mei 2023 reageerde de SEC echter op de regelgevende verklaring en kritiek van Coinbase door het belang van doordachte regelgeving te benadrukken en de eis van Coinbase om onmiddellijke actie af te wijzen.

De Het standpunt van SEC heeft kritiek gekregen van crypto-enthousiastelingen, waardoor een groeiende trend van nauwkeurig onderzoek naar de acties van de commissie verder wordt aangewakkerd. Dit is niet de eerste keer dat de SEC met zo'n reactie van de cryptocurrency-industrie wordt geconfronteerd. Een bepaald twistpunt draait om cryptocurrency-regulering door de Amerikaanse overheid en de SEC. De lopende zaak Coinbase en SEC Wells Notice wordt behandeld door de federale rechtbank en een definitieve oplossing is nog in behandeling.

Wat is de procedure voor een Wells-reactie?

Wanneer een persoon of bedrijf een kennisgeving van Wells ontvangt, moet deze binnen 30 dagen een reactie van Wells opstellen. De cruciale eerste stap is het inschakelen van juridisch advies, zodat u een volledig begrip heeft van de effectenwetgeving en het vermogen hebt om een ​​passend antwoord te formuleren.

Als u te maken krijgt met een Wells-kennisgeving, is een zorgvuldige planning van het grootste belang. Verzamel eerst ijverig zoveel mogelijk bewijs om uw standpunt te ondersteunen. Presenteer vervolgens uw bewijsmateriaal duidelijk en overtuigend om de aantijgingen van de SEC te weerleggen. Houd u ten slotte aan de richtlijnen van de SEC voor een Wells-inzending.

Verder is het belangrijk om beide opties af te wegen: schikking en rechtszaak. Daarom zijn voorbereiding op beide scenario's en het onderhouden van open communicatielijnen essentiële overwegingen.

Zijn Wells-kennisgevingen en dagvaardingen hetzelfde?

Hoewel ze op elkaar lijken, zijn er duidelijke verschillen tussen Wells-kennisgevingen en dagvaardingen. Ten eerste heeft een Wells-kennisgeving specifiek betrekking op financiële wetten en wordt deze gebruikt door financiële autoriteiten zoals de SEC. Andere regelgevende instanties zoals FINRA, CFTC, of NASD hebben vergelijkbare regelgevende mechanismen, maar brengen niet specifiek een Wells-kennisgeving uit. Daarentegen kunnen dagvaardingen worden uitgevaardigd door regelgevende instanties of de rechtbank voor diverse rechtszaken, waaronder strafrechtelijke onderzoeken, milieuschendingen en arbeidsgeschillen.

Bovendien stelt een Wells-kennisgeving ontvangers in staat om opheldering te geven en te reageren voordat juridische stappen worden ondernomen. Ter vergelijking: een dagvaarding vereist dat ontvangers actie ondernemen binnen een bepaald tijdsbestek.

Wells-kennisgeving, vereenvoudigd

Een Wells-kennisgeving dient als een kennisgeving van het SEC-personeel aan personen of bedrijven, waarin hun intentie wordt aangegeven om handhavingsmaatregelen aan te bevelen vanwege vermoedelijke schendingen van effectenwetten. Ontvangers krijgen 30 dagen de tijd om te reageren en hun zaak te presenteren, met argumenten, bewijs en tegenargumenten om de uiteindelijke beslissing van de SEC te beïnvloeden.

Strategische planning en deskundige juridische begeleiding zijn cruciaal om dit proces succesvol te doorlopen. Daarom is het essentieel om op de hoogte te blijven en juridisch advies in te winnen om effectief door het regelgevingslandschap te navigeren en uw rechten te beschermen.